Yli 60 vuotta
kehityksen tiellä
Ja tulevaisuutta visioiden
exelcomposites.com
SISÄLLYSLUETTELO
TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE
Tulosjulkistusajankohdat ja
varsinainen yhtiökokous vuonna
2021
Exel Composites julkaisee seuraavat taloudelliset
katsaukset vuonna 2021:
●
Tilinpäätöstiedote vuodelta 2020: 18.2.2021
●
Liiketoimintakatsaus tammi-maaliskuu: 30.4. 2021
●
Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu: 20.7.2021
●
Liiketoimintakatsaus tammi-syyskuu: 4.11.2021
Vuositilinpäätös, selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
sekä palkitsemisraportti vuodelta 2020 ovat saatavilla
yhtiön internetsivuilla osoitteessa
www.exelcomposites.com.
Varsinainen yhtiökokous pidetään 23.3.2021 kello 9:00
Exel Compositesin tiloissa osoitteessa Mäkituvantie 5,
01510 Vantaa. Yhtiön osakkeenomistajat voivat osallistua
kokoukseen ja käyttää osakkeenomistajan oikeuksiaan
vain yhtiön nimeämän asiamiehen välityksellä sekä
esittämällä vastaehdotuksia ja kysymyksiä ennakkoon.
Asiamiesten tulee huolehtia ennakkoon äänestämisestä
osakkeenomistajien puolesta.
Yhtiökokouksen jälkeen 23.3.2021 klo 10:30 Exel
Composites järjestää osakkeenomistajille virtuaalisen
tilaisuuden, jossa esitellään yhtiökokouksen päätökset ja
toimitusjohtajan katsaus. Ilmoittautumisohjeet tähän
tilaisuuteen löytyvät Exel Compositesin yhtiökokouskutsun
C-osiosta kohdasta 5 ja yhtiön internetsivuilta osoitteesta
www.exelcomposites.com.
Osingonjakoesitys
Hallitus ehdottaa, että tilikaudelta 2020 maksetaan
osinkoa 0,20 euroa (0,18) osakkeelta.
Osingonmaksun täsmäytyspäivä on 25.3.2021 ja
maksupäivä 1.4.2021.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
EXEL
COMPOSITES
LYHYESTI
| 4
EXEL COMPOSITES LYHYESTI
Exel Compositesissa ratkaisemme haasteita ja autamme asiakkaitamme säästämään resursseja yli 60 vuoden kokemuksella.
Edistykselliset, jatkuvilla tuotantoteknologioilla valmistetut komposiittiratkaisumme palvelevat eri teollisuudenalojen
asiakkaita kaikkialla maailmassa. Tuotteitamme käytetään tuulivoima- ja kuljetusalojen sovelluksista rakennuksiin ja
infrastruktuuriin.
Yhteistyöhön perustuva toimintamallimme sekä maailmanlaajuinen asemamme erottavat meidät kilpailijoistamme.
Hyödynnämme asiantuntemustamme tehdäksemme asiakkaiden sovelluksista kevyempiä, suorituskykyisempiä ja
energiatehokkaampia alhaisemmilla elinkaarikustannuksilla. Haluamme olla vastuullisten komposiittiratkaisujen ensisijainen
toimittaja maailmanlaajuisesti.
Exel Compositesin pääkonttori sijaitsee Suomessa ja konsernin palveluksessa on kaikkiaan noin 650 ammattilaista. Yhtiön
osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingissä. Lue lisää meistä osoitteessa
exelcomposites.com
.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
EXEL
COMPOSITES
LYHYESTI
| 5
Miksi sijoittaa Exeliin
Optimaalinen asema
kasvavassa markkinassa
Teknologiajohtajuus luo
kilpailuetua
Maailmanlaajuinen
toiminta mahdollistaa
kansainväliset asiakkuudet
Hajautettu portfolio
pienentää riskiä
Lue lisää Exelistä sijoituskohteena internetsivuiltamme osoitteessa
exelcomposites.com
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
KASVU
Liikevaihdon kasvu: kaksi
kertaa markkinan kasvu
1)
KANNATTAVUUS
Oikaistu liikevoitto
>10 %
PÄÄOMATEHOKKUUS
Sijoitetun pääoman tuotto
> 20 %
RAHOITUSASEMA
Nettovelkaantuminen
≤ 80 %
1)
vuosittaisen kasvun arvioidaan olevan toimialan,
markkinamääritelmän ja lähteen mukaan 2–5
prosentin välillä tulevina vuosina.
Taloudelliset tavoitteet arvioidaan suhdannekierron yli. Mahdolliset yritysostot saattavat vaikuttaa pitkän aikavälin taloudellisiin
tavoitteisiin. Osinkopolitiikkansa mukaisesti Exel Composites pyrkii jakamaan vuosittain osinkona vähintään 40 prosenttia nettotuloksesta
sikäli, kun yhtiön kulloinenkin taloudellinen tilanne ja kasvumahdollisuudet sen sallivat.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TOIMITUSJOHTAJAN
KATSAUS
| 6
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
Exel Compositesille vuosi 2020 päättyi vahvana. Sekä
oikaistu liikevoitto että liikevaihto kasvoivat
edellisvuodesta. Lisäksi vuoden 2020 tilauskertymä parani
ja tilauskanta oli korkealla tasolla yleisen kysynnän
piristyessä loppuvuonna.
Kaiken kaikkiaan Exel on toistaiseksi selviytynyt Covid-19-
pandemiasta hyvin. Työntekijöidemme, asiakkaidemme ja
liiketoimintakumppaniemme terveys ja turvallisuus ovat
Exel Compositesille ensiarvoisen tärkeitä asioita.
Suurimmaksi osaksi tehtaamme ovat toimineet vuoden
aikana lähes normaalisti käyttöön otettujen
turvallisuustoimenpiteiden puitteissa. Monet
tuotantolaitoksistamme sijaitsevat etäällä tiheään
asutuista alueista, mikä on vähentänyt pandemian
vaikutusta yhtiöön. Ennakoivien ja lieventävien
toimenpiteiden ansiosta emme ole kärsineet
merkittävästä henkilöstö- tai materiaalivajeesta
pandemian takia. Olen erityisen iloinen siitä, että eri
asiakastoimialoille ja maantieteellisille alueille hajautettu
strategiamme on ollut meille suureksi eduksi näinä
vaikeina aikoina ja pienentänyt joidenkin asiakkaiden
kohdalla tapahtuneiden äkillisten pudotusten vaikutusta
kysynnässä.
Koko vuoden näkökulmasta konsernin liikevaihtoon
vaikutti merkittävästi volyymikasvu puolustuksen- ja
tuulivoiman- asiakastoimialoilla. Olen tähän saavutukseen
erittäin tyytyväinen, sillä ne kertovat strategiamme
menestyksekkäästä toteutuksesta. Tuulivoima on yksi
strategisista painopistealueistamme ja se jatkaa kasvuaan
suurimpana asiakastoimialanamme. Myös muut strategiset
painopistealueet toivat kasvua: puolustustoimialalle
menevät naamioverkkojen tukivarret ja infraan
lukeutuvat sähkönjohtimien ytimet ovat hyviä
esimerkkejä useampien vuosien mittavan tuotekehityksen
tuloksista. Johdinytimet ovat määrätietoisen ja
pitkäjänteisen tuotekehityksen tulos ja teknologinen
läpimurto, joka auttaa nostamaan runkoverkon
kapasiteettia sähkönsiirrossa. Naamioverkkojen tukivarret
taas ovat esimerkki siitä, miten Exelin maailmanlaajuinen
tuotantoverkosto ja läsnäolo ovat mahdollistaneet ristiin
myynnin konsernin sisällä. Lisäksi nämä asiakastoimialat
ovat kärsineet vähemmän Covid-19-pandemian
negatiivista vaikutuksista. Kuljetusasiakastoimialaan
pandemia taas on vaikuttanut selvästi negatiivisesti ja
liikevaihto tällä toimialalla laski vuonna 2020.
Maantieteellisesti tarkasteltuna liikevaihto kasvoi vuonna
2020 voimakkaasti Aasian-Tyynenmeren alueella siinä
missä Euroopassa kasvua oli hieman. Pohjois -Amerikassa
liikevaihto laski lähes kaikilla asiakastoimialoilla
pääasiassa Covid-19-pandemian vuoksi.
Pandemian moninaisista vaikutuksista huolimatta oikaistu
liikevoitto kasvoi vuonna 2020 noin 36 prosenttia
edellisvuodesta. Tämä vahva positiivinen kehitys
heijastelee vuonna 2019 läpiviedyn
kustannussäästöohjelman tulosvaikutuksia, yleisesti
suotuisaa myyntimixiä ja vuoden aikana tehtyjä toiminnan
tehokkuusparannuksia konsernissa. Pystyimme myös
hyödyntämään asemaamme kasvavana globaalina ostajana
pandemian heikentämässä materiaalimarkkinassa.
Vuosi 2020 jää historiaan monin tavoin poikkeuksellisena
vuotena. Pandemia tulee varjostamaan globaalia
liiketoimintaympäristöä myös vuonna 2021, mutta
rokotusohjelmien odotetaan kuitenkin helpottavan
tilannetta. Pandemiasta huolimatta lähtökohtamme
vuoteen 2021 ovat hyvät korkean tilauskannan ansiosta.
Haluan kiittää lämpimästi työntekijöitämme hyvin
tehdystä työstä sekä asiakkaitamme ja muita
sidosryhmiämme erinomaisesta yhteistyöstä. Pysytään
terveinä ja turvassa, ja tehdään vuodesta 2021 vielä
parempi!
Riku Kytömäki
Toimitusjohtaja
“Useampien vuosien mittava
tuotekehitys on tuottanut
tulosta.”
“Eri asiakastoimialoille ja
maantieteellisille alueille
hajautettu strategiamme on
ollut meille suureksi eduksi
näinä vaikeina aikoina.”
“Vuonna 2020 oikaistu
liikevoitto kasvoi 36 prosenttia
edellisvuodesta.”
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TOIMITUSJOHTAJAN
KATSAUS
| 7
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
AVAINLUVUT
2020
| 8
73.1
86.3
96.6
103.8
108.6
2016
2017
2018
2019
2020
2.6
6.3
5.0
7.2
9.7
2016
2017
2018
2019
2020
23.5
19.5
28.1
15.5
10.2
5.3
6.5
Rakennukset ja
infrastruktuuri
Välineet ja muu
teollisuus
Tuulivoima
Koneet ja sähkö
Kuljetus
Puolustus
Telekommunikaatio
0.02
0.36
0.03
0.20
0.45
2016
2017
2018
2019
2020
62.8
18.0
24.0
3.8
Eurooppa
Pohjois-Amerikka
Aasia-Tyynimeri
Muu maailma
1.7
14.8
4.4
8.6
14.1
2016
2017
2018
2019
2020
AVAINLUVUT 2020
Liikevaihto,
miljoonaa euroa
Oikaistu liikevoitto,
miljoonaa euroa
Liikevaihto asiakastoimialoittain,
miljoonaa euroa
Osakekohtainen tulos,
euroa
Liikevaihto alueittain,
miljoonaa euroa
Sijoitetun pääoman tuotto,
%
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 9
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Liiketoimintamalli
Exel Composites tarjoaa edistyksellisiä, jatkuvilla
tuotantoteknologioilla valmistettuja komposiittiratkaisuja
useiden eri teollisuudenalojen asiakkaille kaikkialla
maailmassa. Tuotteitamme käytetään lukuisilla
toimialoilla aina siivousvälineteollisuudesta
sähköntuotantoon ja -siirtoon.
Komposiitiksi kutsutaan materiaalia, joka muodostuu
kahdesta tai useammasta aineesta, jotka eivät sekoitu
toisiinsa. Exel Compositesin tapauksessa komposiitit ovat
lujitemuoveja. Käytämme pääasiassa lasi- ja hiilikuituja
hartsin eli matriisin lujitteina. Matriisiin voidaan lisätä
erilaisia lisäaineita, kuten väriaineita, UV-suoja tai
antibakteerisia aineita tuomaan lisäominaisuuksia.
Erilaisten lujitteiden ja matriisin yhdistäminen antaa
lopputuloksena syntyvälle komposiitille sen kemialliset,
fyysiset ja mekaaniset ominaisuudet.
Exelin tuotanto-, tuotekehitys- ja myyntiverkosto kattaa
kaikki tärkeimmät markkina-alueet eli Euroopan, Aasian
ja Pohjois -Amerikan. Hyödynnämme yli 60 vuoden
asiantuntemustamme tehdäksemme asiakkaiden
tuotteista kevyempiä, suorituskykyisempiä ja
energiatehokkaampia alhaisemmilla
elinkaarikustannuksilla. Exel haluaa olla vastuullisten
komposiittiratkaisujen ensisijainen toimittaja
maailmanlaajuisesti.
Asiakkaamme ovat tyypillisesti laitevalmistajia,
järjestelmien kokoonpanijoita tai jakelijoita. Pääasiallisia
asiakastoimialoja on seitsemän: rakennukset ja
infrastruktuuri, välineet ja muu teollisuus, tuulivoima,
koneet ja sähkö, kuljetus, puolustus ja
telekommunikaatio.
Exel Composites arvoketjussa
HANKINTAKETJU
●
Raaka-aine valmistajat
●
Epäsuorien materiaalien
valmistajat
●
Palveluntuottajat
TUOTANTO
●
Pultruusio
●
Pullwinding
●
Kuitukelaus
●
Jatkuva laminointi
ASIAKAS
●
Laitevalmistajat
●
Järjestelmäkokoonpanijat
●
Jakelijat
LOPPUKÄYTTÄJÄ
●
Valmiin
lopputuotteen
käyttäjä
Esimerkki
Lasikuitutoimittajat, jolta
Exel ostaa komposiittien
valmistukseen tarvittavia
lujitteita
Jatkoprosessointi:
●
Koneistus
●
Maalaus
●
Päällystys
Esimerkki
Laitevalmistaja, joka ostaa Exelin
valmistamia komposiittiosia ja
asentaa ne koneeseen, jonka se
myy paperitehtaalle
Esimerkki
Metsäteollisuusyhtiö,
joka tehtaassaan
tuottaa paperia tai
kartonkia
Exelin valmistamat tuotteet ovat useimmiten
komponentteja asiakkaan tuottamassa valmiissa
lopputuotteessa. Tuoteportfolio sisältää esimerkiksi
profiileja, putkia ja laminaatteja, jotka ovat lähes
poikkeuksetta asiakaskohtaisesti räätälöityjä. Tuotteet
suunnitellaan tiiviissä yhteistyössä asiakkaan kanssa jonkin
tai useamman haasteen ratkaisemiseksi, esimerkiksi
kevyemmän, vahvemman tai jäykemmän ratkaisun
saavuttamiseksi. Pitkälle räätälöityjen tuotteiden takia
asiakassitoutuminen on korkeaa ja Exelin asiakassuhteet
ovatkin yleensä pitkiä.
Exel Compositesin ydinasiantuntemus perustuu kemiaan ja
materiaaliteknologiaan sekä kustannustehokkaisiin ja
toistettaviin tuotantomenetelmiin. Exelin pääasiallinen
tuotantoteknologia on pultruusio, jossa hartseilla
kyllästettyjä kuituja vedetään muotin läpi ja kovetetaan
lämmöllä. Lopputuotteet leikataan määrämittaan tai
kelataan rullalle tuotantolinjan loppupäässä. Muita
tärkeimpiä tuotantomenetelmiä ovat pullwinding eli
pultruusion ja kuitukelauksen yhdistelmä sekä jatkuva
laminointi. Kaikissa näissä teknologioissa tuotanto on
jatkuvaa ja volyymit suuria suhteutettuna käytettyihin
työtunteihin. Nämä tuotantoteknologiat soveltuvat niin
yksinkertaisiin tankoihin ja putkiin kuin monimutkaisia
muotoja ja ilmataskuja sisältäviin profiileihin.
Jatkoprosessointikapasiteettiaan hyödyntäen Exel pystyy
toimittamaan myös valmiimpia komposiittiratkaisuja,
jotka on viimeistelty koneistamalla tai päällystämällä.
Exelin strategiaan kuuluu laajentuminen uusiin ja
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 10
kasvaviin tuotantoteknologioihin sekä tarjooman
laajentaminen sellaisiin uusiin ja kasvaviin sovelluksiin,
joissa komposiittimateriaalien erityisominaisuudet tuovat
lisäarvoa.
Exel Compositesin globaali hankintaketju hankkii raaka-
aineita useilta eri toimittajilta useista eri maista ja
maanosista. Tärkeimmät raaka-ainekategoriat ovat
kuitulujitteet sekä muovimatriisit. Kuitulujitteet ovat
tyypillisesti hiili- ja lasikuituja, mutta myös muita kuituja
kuten polyesteri-, aramidi- tai luonnonkuituja voidaan
käyttää. Muovimatriiseja ovat muun muassa polyesteri-,
epoksi- ja vinyyliesterihartsit.
Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet vaikuttavat
Exelin liiketoimintamalliin monella tasolla. Exel pyrkii
aktiivisesti vähentämään oman liiketoimintansa
negatiivisia ilmasto- ja ympäristövaikutuksia.
Valmistamamme komposiitit auttavat myös vähentämään
lopputuotteen ympäristövaikutuksia. Exelille tämä tarjoaa
mahdollisuuden osallistua ilmaston muutoksen ja
lämpenemisen hillitsemiseen.
Markkinaympäristö
Komposiittimarkkina on sirpaloitunut. Vaikka Exel
Composites ei ole suuri yhtiö, se on kuitenkin johtava
toimija omassa kategoriassaan ja pultruusioyhtiöistä
ainoa, jolla on merkittävä asema kaikilla tärkeimmillä
markkinoilla eli Euroopassa, Aasiassa ja Po hjois-
Amerikassa. Tämä globaali asema erottaa Exelin
kilpailijoistaan ja mahdollistaa tasapäisen kilpailun
perinteisten materiaalien toimittajien kanssa.
Teollisuusjärjestöjen, kuten JEC:in ja Lucintelin, mukaan
komposiittien 82 miljardin dollarin vuosivolyymi on vain
noin yksi prosentti valtavasta globaalista
materiaalimarkkinasta, jota hallitsevat teräs, muovi ja
alumiini. Lisäksi pultruusiomenetelmällä valmistetut
komposiitit edustavat kaiken kaikkiaan alle viittä
prosenttia komposiittimarkkinasta. Exel Composites näkee
kasvumahdollisuuksia sekä komposiiteille osana
materiaalimarkkinaa että pultruusiolle
tuotantomenetelmänä komposiittimarkkinan sisällä.
Globaalin komposiittimarkkinan keskimääräisen
vuosittaisen kasvun volyymissa mitattuna arvioidaan
olevan toimialan, markkinamääritelmän ja lähteen
mukaan 2–5 prosentin välillä tulevina vuosina.
Exelin liiketoimintaportfolio on hajautunut useille eri
asiakastoimialoille ja maantieteellisille alueille, mikä
pienentää äkillisten portfolion sisällä tapahtuvien
kysynnän vaihteluiden vaikutusta. Kysynnän ajurit ja
ajoitus vaihtelevat eri asiakastoimialoilla ja
maantieteellisillä alueilla. Tämä näkyi erityisesti Covid-
19-pandemian aikana, josta Exel on toistaiseksi
selviytynyt verrattain hyvin.
Exel Compositesin strategiana on keskittyä nopeasti
kasvaviin toimialoihin, kuten tuulivoima, kuljetus sekä
rakennukset ja infrastruktuuri. Kuljetustoimiala on suuri
komposiittien käyttökohde, vaikkakin vuonna 2020 se kärsi
Covid-19-pandemian vaikutuksista laajasti erityisesti
Euroopassa. Rakennukset ja infrastruktuuri -alalla löytyy
niin ikään useita sovelluskohteita pultruusiomenetelmällä
tuotetuille komposiiteille. Toisaalta tuulivoima-ala on
voimakkaimmin kasvava toimiala, johon pandemia on
vaikuttanut vähemmän vuonna 2020
tuulivoimainvestointien pidempisyklisyyden johdosta.
Maantieteellisesti tarkasteltuna Aasia ja tarkemmin
sanottuna Kiina on suurin ja nopeimmin kasvava markkina
maailmassa toimialallamme, joskin viime aikoina maahan
liittynyt taloudellinen ja poliittinen epävarmuus ovat
hieman laskeneet kasvuodotuksia. Pohjois -Amerikka on
sekä toiseksi suurin että toiseksi nopeimmin kasvava
komposiittimarkkina. Kasvun odotetaan olevan hitaampaa
kehittyneellä Euroopan markkinalla, joka on kooltaan jo
nyt Aasian ja Pohjois -Amerikan markkinoita jäljessä.
Lyhyellä aikavälillä Covid-19-pandemia on aiheuttanut
epävarmuutta globaalissa liiketoimintaympäristössä ja
varovaisuutta asiakkaiden keskuudessa. Tämä vaikutti
kysyntään ja toimituksiin vuonna 2020, vaikkakin vuoden
loppua kohden yleinen markkinakysyntä piristyi kaikilla
asiakastoimialoilla. Exel Composites arvioi yhtiön aseman
pultruusiomarkkinalla parantuneen vuonna 2020. Exelin
liikevaihto kasvoi erityisesti tuulivoima-asiakastoimialalla.
Pitkällä aikavälillä kiinnostus komposiittimateriaaleja
kohtaan kasvaa ja globaalit megatrendit kuten nopea
kaupungistuminen, vastuullisuus ja tuotteiden pidemmät
elinkaaret lisäävät komposiittien kysyntää. Komposiittien
pääasialliset hyödyt ovat keveys, energiatehokkuus,
kestävyys ja huoltovapaus. Esimerkiksi
energiatehokkuusvaatimusten kasvun
kuljetusvälineteollisuudessa ja ruostumattomien
materiaalien yleistymisen rakennusteollisuudessa
arvioidaan lisäävän komposiittien käyttöä. Exelin
tavoitteena on hyödyntää näitä trendejä ja lieventää
ilmastomuutoksen negatiivisia vaikutuksia tarjoamalla
asiakkailleen kysyntään vastaavia vastuullisia
komposiittituotteita.
Saadut tilaukset ja tilauskanta
Saadut tilaukset vuonna 2020 olivat 115,4 miljoonaa euroa
(110,7), mikä on 4,2 prosenttia enemmän kuin
edellisvuonna. Konsernin tilauskanta 31.12.2020 kasvoi
36,5 miljoonaan euroon (30,4).
Liikevaihto
Konsernin liikevaihto vuonna 2020 oli 108,6 miljoonaa
euroa (103,8) ja kasvoi
4,6 prosenttia edellisvuoteen
verrattuna. Liikevaihtoon vaikuttivat toimitusvolyymi 3,7
prosenttia, myyntimix 1,9 prosenttia ja valuuttakurssit -
1,0 prosenttia.
Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat merkittävästi kasvu
puolustuksen ja tuulivoiman asiakastoimialoilla.
Kuljetusasiakastoimialalla taas liikevaihto laski pääasiassa
pandemian seurauksena. Maantieteellisesti tarkasteltuna
liikevaihto kasvoi Aasian-Tyynenmeren alueella sekä
Euroopassa. Pohjois -Amerikassa liikevaihto laski lähes
kaikilla asiakastoimialoilla pääasiassa Covid-19-pandemian
takia.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 11
Liikevoitto
Liikevoitto vuonna 2020 kasvoi
9,4 miljoonaan euroon
(5,1), ollen 8,7 (4,9) prosenttia liikevaihdosta. Oikaistu
liikevoitto* oli 9,7 miljoonaa euroa (7,2), 8,9 prosenttia
(6,9) liikevaihdosta. Vuonna 2019 läpiviedyn
kustannussäästöohjelman tulosvaikutukset, yleisesti
suotuisa myyntimix ja toiminnan tehokkuusparannukset
konsernissa olivat pääasialliset tekijät paremman
oikaistun liikevoiton taustalla.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli yhteensä 0,3
(2,1) miljoonaa euroa.
Konsernin nettorahoituskulut vuonna 2020 olivat
-2,3 miljoonaa euroa (-1,2). Tulos ennen veroja oli 7,1
miljoonaa euroa (3,9) ja tulos verojen jälkeen 5,4
miljoonaa euroa (2,4).
Oikaistu liikevoitto*
Tuhatta euroa
2020
2019
Liikevoitto
9 417
5 087
Uudelleenjärjestelykulut
0
1 259
Arvonalentumistappiot ja niiden peruutukset
0
0
Liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutettuun hankintaan ja myyntiin liittyvät kulut
291
814
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynteihin liittyvät voitot tai tappiot
0
0
Lainsäädäntömuutoksiin tai oikeudenkäynteihin liittyvät kulut
0
0
Oikaistu liikevoitto
9 708
7 160
* Pois lukien merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät kuten muun muassa uudelleenjärjestelykulut,
arvonalentumistappiot ja niiden peruutukset, sekä liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutuneeseen hankintaan tai myyntiin
liittyvät kulut.
Rahoitusasema
Liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2020 oli 14,0
miljoonaa euroa (9,0). Bruttoinvestoinnit
käyttöomaisuuteen olivat 13,2 miljoonaa euroa (6,3).
Investointien nettorahavirta yhteensä oli -12,8 miljoonaa
euroa (-6,1) ja rahavirta ennen rahoitusta oli 1,2
miljoonaa euroa (2,9). Investoinneista 7,5 miljoonaa
euroa liittyi uuden tuotantolaitoksen rakentamiseen
Itävallassa. Tilikauden 2020 lopussa konsernin rahavarat
olivat 12,0 miljoonaa euroa (6,9). Käyttöomaisuuden
poistot ja arvonalentumiset tilikauden aikana olivat 5,9
miljoonaa euroa (5,6).
Konsernin taseen loppusumma vuoden 2020 lopussa oli
96,8 miljoonaa euroa (85,4). Korollista vierasta pääomaa,
vuokrasopimusvelat mukaan lukien, oli 43,1 miljoonaa
euroa (37,2). Korolliset nettovelat olivat 31,2 miljoonaa
euroa (30,2). Lyhytaikaista korollista velkaa oli 30,3
miljoonaa euroa. Ly hytaikaisesta korollisesta velasta 21,5
miljoonaa oli yritystodistuksia. Yritystodistusten
takaisinmaksun varmistamiseksi yhtiöllä oli
tilipäätöshetkellä 26,7 miljoonan euron edestä
käyttämättömiä pitkäaikaisia (yli 12kk voimassa olevia)
valmiusluottolimiittejä.
Konsernin oma pääoma vuoden 2020 lopussa oli 28,9
miljoonaa euroa (26,3) ja omavaraisuusaste 30,2
prosenttia (30,9). Nettovelkaantumisaste oli 107,9
prosenttia (114,9). Laimennettu osakekohtainen tulos oli
0,45 euroa (0,20). Sijoitetun pääoman tuotto oli 14,1
prosenttia (8,6). Oman pääoman tuotto oli 19,5 prosenttia
(9,2).
Exel Composites osti 70 prosenttia Nanjing Jianhui
Composite Materialsista lokakuussa 2016 ja kauppa saatiin
päätökseen huhtikuussa 2017. Yrityskauppasopimuksen
mukaan Exel Composites sitoutui ostamaan jäljelle jäävän
30 prosenttia aikaisintaan kolmen vuoden päästä kaupan
toteutumisesta. Joulukuussa 2020 Exel Composites sai
tiedon, että myyjä tulee käyttämään myyntioikeuttaan
1.1.2021, johtaen 30 prosentin loppuosuuden
maksamiseen vuoden 2021 ensimmäisellä
vuosineljänneksellä. Kauppahinnan loppuosuuden
arvioidaan olevan noin 3,6 miljoonaa euroa sisältäen
muun muassa liiketoiminnan tuloskehityksen perustuvan
muuttujan. Yrityskaupan kokonaishankintahinta on siten
noin 8,8 miljoonaa euroa. Arvioitu loppukauppahinta on
kirjattu velaksi konsernin taseeseen eikä maksulla näin
ollen ole vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan.
Covid-19-pandemian vaikutus konsernin maksuvalmiuteen
ja kassatilanteeseen on ollut vähäinen. Vuoden 2020
lopussa konsernilla oli sidottuja luottolimiittejä
suunnitteilla olevien investointien rahoituksen
turvaamiseksi, ja ne tarjoavat hyvän
maksuvalmiuspuskurin myös vuodelle 2021.
Vuonna 2020 Exel Composites sai taloudellista avustusta
paikallisten Covid-19:ään liittyvien avustusohjelmien
myötä Isossa-Britanniassa, Itävallassa, Kiinassa ja
Australiassa. Vuonna 2020 avustuksia saatiin yhteensä 0,8
miljoonaa euroa.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 12
Tutkimus ja kehitys
Tutkimus - ja kehitysmenot vuonna 2020 olivat 2,9
miljoonaa euroa (2,9) eli 2,7 prosenttia (2,7)
liikevaihdosta.
Liiketoiminnan kehittäminen ja
strategian toteutus
Kesäkuussa 2020 hallitus vahvisti vuosittaisessa
strategiapäivityksessään Exelin strategian vuoteen 2022.
Strategian fokusalueet, pitkän aikavälin taloudelliset
tavoitteet sekä osinkopolitiikka pysyivät
muuttumattomina. Yhtiön pitkän aikavälin taloudelliset
tavoitteet ovat liikevaihdon kasvu vähintään kaksi kertaa
markkinakasvu, oikaistu liikevoittoprosentti yli 10
prosenttia, sijoitetun pääoman tuotto yli 20 prosenttia,
sekä nettovelkaantumisaste noin 80 tai alle.
Exel päivitti vuoden aikana myös visiotaan ja toiminta-
ajatustaan. Tarkoituksemme on ratkaista haasteita ja
auttaa asiakkaitamme säästämään resursseja. Visiomme
on olla vastuullisten komposiittiratkaisujen ensisijainen
toimittaja maailmanlaajuisesti.
Exel Compositesin strategia perustuu skaalautuviin
sovelluksiin, valikoituihin kasvuhankkeisiin,
maailmanlaajuisen läsnäolon ja teknologiatarjonnan
laajentamiseen sekä tuotannon tehokkuuden
parantamiseen.
Vu oden 2020 strategisiin prioriteetteihin kuuluivat
kannattavan liiketoiminnan vakiinnuttaminen Yhdysvaltain
liiketoimintayksikössä, organisaation yhdistäminen
Kiinassa, tuotannon tehostaminen Euroopan
tuotantolaitoksissa sekä kasvuhankkeisiin keskittyminen.
Vastuullisuus tuotiin entistä laajemmin osaksi Exelin
liiketoimintaa. Vuonna 2020 käynnistimme kiertotaloutta
edistävän ”Circular Economy”-hankkeen, jonka myötä
sitoudumme merkittävästi parantamaan konsernin
ympäristöjalanjälkeä tulevien vuosien aikana.
Exel Compositesin tuulivoima-, kuljetus- sekä rakennukset
ja infrastruktuurialoihin keskittyvät kasvuhankkeet
etenivät vuonna 2020. Korvaavat materiaalit ja
teknologiamurros luovat kasvua näillä suurilla toimialoilla.
Tuulivoima on viime vuosina kasvanut Exelin suurimmaksi
asiakastoimialaksi, joka vuonna 2020 edusti noin
neljännestä konsernin liikevaihdosta. Rakennukset ja
infrastruktuuriasiakastoimialalle suunnattua tarjoomaa
laajennettiin vuoden aikana ja uusia tuotteita kehitettiin
muun muassa laajalle sähkönsiirto- ja
johdinydinmarkkinalle.
Nykyisten avainasiakkuuksien vahvistaminen ja
menestyksekkäiden tuotesovelluksien monistaminen tuo
maailmanlaajuisia skaalautumismahdollisuuksia.
Esimerkiksi puolustusasiakastoimialan liikevaihto kasvoi
merkittävästi vuonna 2020 naamiointitukipylväiden
volyymikasvun myötä.
Itävaltaan sijoittuvan uuden tuotantolaitoksen
rakentaminen valmistui suunnitelmien mukaan ja oli
Exel Compositesin strategia
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 13
muuttovalmis vuoden 2021 alussa. Projektin
kokonaiskustannus oli 8,5 miljoonaa euroa, sisältäen
vuonna 2019 hankitun tontin (1.0 miljoonaa euroa).
Kasvustrategiamme mukaisesti, uuden tuotantolaitoksen
tuoma merkittävä lisäkapasiteetti tulee vastaamaan
Keski -Euroopassa pitkällä aikavälillä kasvavaan kysyntään
ja vahvistaa Exelin asemaa tällä markkina-alueella. Uusi
tuotantolaitos mahdollistaa myös Itävallan yksikön vahvan
tuotekehitysosaamisen ja yliopistoyhteistyön
hyödyntämisen.
Yhdysvaltain yksikön kannattavuuden parantamistoimissa
edettiin suunnitelmien mukaan Covid-19-pandemian
lyhytaikaisista vaikutuksista huolimatta. Tuotannon
tehostamistoimet aloitettiin myös Belgian
liiketoimintayksikössä kannattavuuden parantamiseksi ja
Covid-19-pandemian negatiivisten vaikutusten
lieventämiseksi.
Covid-19-pandemian vaikutukset
vuonna 2020
Toi minta
Covid-19-pandemia vaikutti Exel Compositesin toimintaan
vuonna 2020. Alkuvuodesta tuotanto Kiinassa keskeytyi
neljäksi viikoksi (sisältäen kiinalaisen uuden vuoden
lomat). Yhdysvalloissa ja Iso-Britanniassa tehtaamme
toimivat osan vuodesta alemmalla kapasiteetilla
paikallisen hallinnon asettamista rajoituksista ja
alhaisemmasta tuotantovolyymista johtuen. Lisäksi kaikki
tehtaamme ovat kohdanneet asiakkaiden tehtaiden
sulkemisia ja muita asiakaskysyntään liittyviä haasteita
aiheuttaen toiminnan tehottomuutta erityisesti edellä
mainituissa yksiköissä. Loppuvuotta kohden kaikki
tehtaamme toimivat lähes normaalisti käyttöön otettujen
turvallisuustoimenpiteiden puitteissa.
Raaka-ainehankinta ja logistiikka toimivat normaalisti
vuoden aikana. Pienet haasteet tietyissä raaka-
ainekategorioissa ja henkilökohtaisten suojatarvikkeiden
saatavuudessa vuoden ensimmäisellä puoliskolla
ratkaistiin konserninlaajuisten yhteisten hankintojen sekä
vaihtoehtoisten toimittajien tai teknisten ratkaisujen
avulla. Suojavälineiden kasvaneesta tarpeesta,
tehostetusta siivouksesta ja eristystoimista aiheutui myös
jonkin verran lisäkuluja.
Taloudellinen tilanne
Covid-19-pandemian aiheuttamat epävarmuus ja
asiakkaiden varovaisuus vaikuttivat heikentävästi
tilauskertymään vuonna 2020. Muutamat asiakkaistamme
pyysivät siirtämään toimituksia eteenpäin, mikä vaikutti
liikevaihdon ja tuloksen ajoitukseen. Yleinen
markkinakysyntä kuitenkin piristyi kaikilla
asiakastoimialoilla vuoden loppua kohden.
Konsernin maksuvalmius ja kassatilanne vuoden aikana
olivat hyvät ja Covid-19-pandemian vaikutus konsernin
likviditeettiin on ollut vähäinen. Konsernin voimassa
olevilla sidotuilla luottolimiiteillä turvattiin investointien
rahoitus vuonna 2020 ja ne tarjoavat hyvän
maksuvalmiuspuskurin myös vuodelle 2021.
Exel teki arvonalentumistestauksen normaalin aikataulun
mukaisesti vuoden 2020 neljännellä vuosineljänneksellä.
Testauksen tulos ei osoittanut muutosta liikearvon ja
aineettomien hyödykkeiden arvostuksessa.
Vuoden 2020 aikana Exel Composites sai taloudellista
avustuksia yhteensä 0,8 miljoonaa euroa paikallisten
Covid-19 liittyvien avustusohjelmien myötä Isossa-
Britanniassa, Itävallassa, Kiinassa ja Australiassa.
Toimenpiteet Covid-19-pandemian suhteen
Työntekijöidemme, asiakkaidemme ja
liiketoimintakumppaniemme terveys ja turvallisuus ovat
Exel Compositesille ensiarvoisen tärkeitä asioita. Tiukat
hygienia- ja turvallisuusohjeet otettiin käyttöön koko
konsernissa heti alkuvuodesta paikallisten
terveysviranomaisten ohjeistuksien mukaisesti.
Etätyöskentelyä sekä verkkokokouksia suosittiin aina kun
mahdollista. Tehtailla toimenpiteisiin kuuluivat
turvaetäisyyksien pitäminen, kasvomaskien käyttö, kehon
lämpötilan mittaaminen ja työvuorojen uudelleen
järjestäminen siten, että mahdolliset tartunta- tai
karanteenitapaukset eivät keskeyttäisi toimintaa.
Kansainvälinen matkustaminen, matkustaminen eri
yksiköiden välillä sekä asiakasvierailut olivat luvanvaraisia
ja ne rajoitettiin minimiin. Ulkopuolisten vierailut
toimitiloissa rajoitettiin myös minimiin. Jatkuvaa sisäistä
viestintää Covid-19-tilanteeseen liittyvistä asioista
lisättiin eri kanavin niin konsernin laajuisesti kuin
paikallisestikin. Tilannepäivityksiä,
turvallisuustoimenpiteitä ja parhaita käytäntöjä seurattiin
säännöllisesti ylimmässä johdossa sekä yksiköiden kesken.
Monet tuotantolaitoksistamme sijaitsevat etäällä tiheään
asutuista alueista, mikä on vähentänyt pandemian
vaikutusta yhtiöön. Vu oden aikana useita henkilöitä
organisaatiostamme on ollut joko virallisissa tai
omaehtoisissa karanteeneissa, mutta vahvistettuja Covid-
19-tapauksia on ollut vain muutama.
Asiakkaiden, raaka-ainevalmistajien ja muiden
liiketoimintakumppaneiden kanssa pidetään yhteyttä
säännöllisesti oikea-aikaisen reagoinnin
mahdollistamiseksi. Covid-19-pandemiaan liittyvän
epävarmuuden johdosta seuraamme tilannetta edelleen
hyvin tiiviisti.
Riskit ja epävarmuustekijät
Exel Compositesin merkittävin lähiajan liiketoimintariski
liittyy keskittyneeseen asiakasportfolioon, jossa yhtiö saa
huomattavan osan liikevaihdostaan tietyiltä
avainasiakkailta. Erityisesti konsernin suurimman,
tuulivoima-alalla toimivan asiakkaan tuoma liikevaihto on
kasvanut nopeasti. Tämän kehityksen myötä tähän
liiketoimintaan ja konsernin suurimpaan asiakkaaseen
liittyvä riski on merkittävästi kasvanut. Lisäksi raaka-
aineiden nopea hinnannousu voi lyhyellä aikavälillä
vaikuttaa negatiivisesti yhtiön kannattavuuteen, vaikka
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 14
pidemmällä aikavälillä se parantaisikin
komposiittimateriaalien kilpailukykyä.
Lyhyellä aikavälillä Covid-19-pandemia on aiheuttanut
epävarmuutta globaalissa liiketoimintaympäristössä ja
varovaisuutta asiakkaiden keskuudessa. Tämä on
vaikuttanut kysyntään ja toimituksiin vuoden aikana.
Yleinen markkinakysyntä on kuitenkin piristynyt kaikilla
asiakastoimialoilla vuoden 2020 loppua kohden. Tilanne
on edelleen riippuvainen muun muassa pandemiatilanteen
kehittymisestä sekä rokottamisten aikataulusta ja
vaikutuksista eri puolella maailmaa.
Yhtiö on viime vuosina tehnyt merkittäviä investointeja,
joista viimeisin Diversified Structural Compositesin eli
DSC:n hankinta Yhdysvalloissa. Näiden investointien ja
yritysostojen tekemisen aikaan tehdyt suunnitelmat voivat
jäädä toteutumatta, mikä saattaa johtaa siihen, että
hankitun omaisuuden arvoa pitää oikaista yhtiön taseessa.
Exel Compositesin riskienhallintaa ja toimintaan liittyviä
riskejä kuvataan tarkemmin vuoden 2020 selvityksessä
hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä yhtiön
internetsivuilla osoitteessa www.exelcomposites.com.
Hallinto ja varsinainen
yhtiökokous 2020
Exel Composites Oyj:n 20.3.2020 pidetty varsinainen
yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen siitä, että
tilikaudelta 2019 maksetaan osinkoa 0,18 euroa
osakkeelta. Osinko maksettiin 31.3.2020.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään
600 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhtiön
omalla vapaalla pääomalla. Valtuutus on voimassa
30.6.2021 saakka.
Yhtiökokous valitsi Petri Helskyn, Reima Kerttulan, Helena
Nordman-Knutsonin , Jouko Peussan ja Kirsi Sormusen
hallituksen jäseniksi. Yhtiökokous valitsi Reima Kerttulan
jatkamaan hallituksen puheenjohtajana.
Vuonna 2020 nimitystoimikuntaan kuuluivat neljän
suurimman osakkeenomistajan valitsemat henkilöt
30.9.2020 omistajaluettelon mukaan sekä hallituksen
puheenjohtaja asiantuntijäsenenä: Malin Björkmo
(Handelsbanken Fonder), Kalle Saariaho (OP Fund
Management Company), Olli Viitikko (Sijoitusrahasto
Taaleritehdas Mikro Markka), Caroline Sjösten (Swedbank
Robur Fonder) ja hallituksen puheenjohtaja Reima
Kerttula asiantuntijajäsenenä. Exel Compositesin
varsinainen yhtiökokous on nimittänyt yhtiölle pysyvän
osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, jonka tehtävänä
on valmistella hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita
koskevat ehdotukset yhtiökokoukselle.
Vuoden 2020 yhtiökokous valitsi Tilintarkastusyhteisö
Ernst & Young Oy:n päävastuullisena tilintarkastajana KHT
Johanna Winqvist -Ilkan yhtiön tilintarkastajaksi.
Tilikauden 2020 lopussa Exel Compositesin johtoryhmään
kuuluivat seuraavat henkilöt: toimitusjohtaja Riku
Kytömäki, talousjohtaja Mikko Kettunen, tuotantojohtaja
Callum Gough, henkilöstöjohtaja Tiina Bies, Belgian
liiketoimintayksikön johtaja Kari Loukola, liiketoiminnan
kehitysjohtaja Mikko Rummukainen, tuotekehitys- ja
teknologiajohtaja Kim Sjödahl sekä myynti- ja
markkinointijohtaja Olli Tevä.
Palkitseminen
Koko Exel Compositesin henkilöstö on lyhyen aikavälin
kannustinohjelmien piirissä. Toimihenkilöillä on
kuukausipalkka sekä vuosibonus, joka on sidottu vuosittain
sovittujen tavoitteiden saavuttamiseen painottaen kasvua
ja kannattavuutta. Työntekijät ovat myös tulospalkkion
piirissä. Palkkio maksetaan pääosin tehtaan
kannattavuuden ja tuotannon avainlukujen perusteella.
Konsernilla on yhtiön toimitusjohtajalle, johtoryhmälle ja
valituille avainhenkilöille suunnattuja pitkäaikaisia
kannustinohjelmia. Ohjelmien tarkoitus on yhdistää
omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi,
sitouttaa johto yhtiöön ja tarjota johdolle
kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä. Hallitus vahvistaa
ohjelman vuosittain.
Helmikuussa 2020 Exel Compositesin hallitus päätti jatkaa
osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää
Exel Compositesin ylimmälle johdolle. Vuoden 2020
suoriteperusteinen ohjelma on osa 4.5.2017 julkaistua
pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää.
Aikaisempien tähän kannustinjärjestelmään kuuluvien
ohjelmien mukaisesti vuoden 2020 alusta alkaneeseen
ohjelmaan sovellettavat suoritustavoitteet ovat oikaistu
liikevoitto (EBIT) sekä Exel Composites Oyj:n osakkeen
kokonaistuoton kehitys (TSR).
Lisätietoja palkitsemisesta sekä Exel Compositesin
palkitsemispolitiikka on nähtävillä yhtiön internetsivuilla
osoitteessa www.exelcompos ites.com.
Osake ja osakekurssi
Exel Compositesin osake noteerataan Nasdaq Helsinki
Oy:ssä Teollisuu stuotteet ja palvelut –toimialaluokassa.
31.12.2020 yhtiön osakepääoma oli 2,1 miljoonaa euroa ja
osakkeita oli 11 896 843 kappaletta. Yhtiön osakepääoma
ei muuttunut katsauskauden aikana.
Tilikauden aikana Exel Composites omisti yhteensä 67 150
omaa osaketta, jotka ovat osa osakepohjaista pitkän
aikavälin kannustinjärjestelmää ylimmälle johdolle.
31.12.2020 päätöskurssi oli 7,38 euroa. Yhtiön osakkeen
keskikurssi oli katsauskauden aikana 5,55 euroa, ylin
kurssi 7,38 euroa ja alin kurssi 3,40 euroa.
Yhteensä 4 820 621 osaketta vaihdettiin Nasdaq Helsinki
Oy:ssä, mikä vastaa 40,8 prosenttia keskimääräisestä
osakemäärästä. Exel Compositesin osakekannan markkina-
arvo 31.12.2020 oli 87,3 miljoonaa euroa (76,6).
31.12.2020 Osakkeen kokonaistuotto (TSR) vuonna 2020
oli 19,1 prosenttia (69,2).
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 15
Osakkeenomistajat ja
ilmoitukset
Exel Compositesilla oli 6 349 (5 506) osakkeenomistajaa
31.12.2020.
Exel Compositesille ei tehty tilikauden aikana yhtään
Arvopaperimarkkinalain mukaista liputusilmoitusta
omistusosuuden muutoksesta.
Euroclear Finland Oy:n ylläpitämän osakasluettelon
mukaan Exel Compositesin kaksi suurinta omistajaa
31.12.2020 olivat Skandinaviska Enskilda Banken AB:n
(11,9 prosenttia) ja Nordea Bank Abp:n (9,0 prosenttia)
hallinnoimat hallintarekisterit.
31.12.2020 toimitusjohtaja ja hallitus omistivat joko
suoraan tai epäsuoraan 0,99 prosenttia (0,84) yhtiön
osakkeista ja äänimäärästä.
Tietoja osakkeenomistajista on nähtävillä yhtiön
internetsivuilla osoitteessa www.exelcomposites.com.
Merkittävät lähipiiritapahtumat
Konsernilla ja sen lähipiirillä ei ollut olennaisia keskinäisiä
liiketoimia tilikaudella 2020.
Tilinpäätöksen jälkeiset
tapahtumat
Exel Composites jatkaa osakepohjaista pitkän aikavälin
kannustinjärjestelmää ylimmälle johdolle
Helmikuussa 2021 Exel Compositesin hallitus päätti jatkaa
osakepohjaista pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää
Exel Compositesin ylimmälle johdolle. Vuoden 2021
suoriteperusteinen ohjelma on osa 4.5.2017 julkaistua
pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää.
Aikaisempien tähän kannustinjärjestelmään kuuluvien
ohjelmien mukaisesti, vuoden 2021 alusta alkavaan
ohjelmaan sovellettavat suoritustavoitteet ovat oikaistu
liikevoitto (EBIT) sekä Exel Composites Oyj:n osakkeen
kokonaistuoton kehitys (TSR).
Nanjing Jianhuin yrityskauppaan liittyvän loppuhinnan
maksu
Joulukuussa 2020 Exel Composites sai tiedon, että myyjä
tulee käyttämään myyntioikeuttaan 1.1.2021, johtaen 30
prosentin loppuosuuden maksamiseen vuoden 2021
ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Kauppahinnan
loppuosuuden arvioidaan olevan noin 3,6 miljoonaa euroa
sisältäen muun muassa liiketoiminnan tuloskehityksen
perustuvan muuttujan. Yrityskaupan
kokonaishankintahinta on siten noin 8,8 miljoonaa euroa.
Arvioitu loppukauppahinta on kirjattu velaksi konsernin
taseeseen eikä maksulla näin ollen ole vaikutusta
konsernin tuloslaskelmaan.
Ohjeistus koko vuodelle 2021
Exel Composites arvioi, että vuoden 2021 liikevaihto ja
oikaistu liikevoitto kasvavat vuodesta 2020.
Hallituksen esitys osingonjaosta
Exel Compositesin taloudellisten tavoitteiden ja
osinkopolitiikan mukaisesti yhtiö pyrkii jakamaan osinkona
vähintään 40 prosenttia nettotuloksesta sikäli, kun yhtiön
kulloinenkin taloudellinen tilanne ja kasvumahdollisuudet
sen sallivat.
Tilikaude n 2020 lopussa Exel Composites Oyj:n
voitonjakokelpoiset varat olivat 12,9 miljoonaa euroa,
josta tilikauden tulos on 3,5 miljoonaa euroa.
Hallitus on päättänyt esittää yhtiökokoukselle, että
tilikaudelta 2020 maksettaisiin osinkoa 0,20 euroa (0,18)
osakkeelta, joka on 44,1 prosenttia nettotuloksesta.
Esitys perustuu hallituksen tekemään arvioon konsernin
taloudellisesta tilanteesta ja kyvystä vastata
sitoumuksiinsa sekä konsernin tulevaisuuden näkymiin ja
investointitarpeisiin. Hallitus pitää esitystä osingonjaosta
tasapainoisena ottaen huomioon tulevaisuuden näkymät,
investointitarpeet ja konsernin olemassa olevat riskit.
Hallitus on päättänyt ehdottaa osingonmaksun
täsmäytyspäiväksi 25.3.2021. Mikäli yhtiökokous hyväksyy
ehdotuksen, maksetaan osinko osakkaille 1.4.2021.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMU
S
| 16
Vastuullisuus ja yritysvastuu
Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista
Exel on sitoutunut vastuulliseen ja kestävään toimintaan
arvojensa myötä: asiakaslähtöisyys, vastuullisuus ja
rehellisyys, One Exel, välittäminen sekä innovatiivisuus.
Vastuullisuus on tärkeä osa Exel Compositesin
liiketoimintaa, tuotteita ja ratkaisuja.
Exel Compositesin olennaisia vastuullisuusaiheita ovat:
●
Ympäristövastuu
: Vastuulliset tuotteet, vastuullinen
toiminta
●
Sosiaalinen vastuu
: Vastuullinen työnantaja,
monimuotoisuus ja syrjimättömyys, työterveys ja
turvallisuus, ihmisoikeudet omassa toiminnassa ja
hankintaketjussa
●
Hyvä hallinnointitapa
: Yritysvastuun hallinnointi ja
lakien, sääntöjen sekä määräysten noudattaminen,
korruption ja lahjonnan torjunta
Yhtiön voimassa olevat olennaiset vastuullisuusaiheet on
määritelty sisäiseen olennaisuusanalyysiin perustuen, ja
ne ovat konsernin johtoryhmän sekä yhtiön hallituksen
vahvistamia . Exelin olennaisia vastuullisuusaiheita
tarkastellaan ja ne vahvistetaan vuosittain osana
tavanomaista taloudellisen ja muun kuin taloudellisen
tiedon raportointiprosessia.
Exel Composites seuraa Nasdaqin ympäristö-, sosiaalisia ja
hallinnointiasioita koskevaa ESG-ohjetta. Vuon na 2020
Nasdaq nimesi Exel Compositesin Nasdaqin ESG
läpinäkyvyyskumppaniksi. Tiedot eivät ole ulkopuolisen
tarkastamia, mutta yhtiön tilintarkastaja on arvioinut
niiden yhdenmukaisuutta osana toimintakertomusta ja
tilinpäätöksen tilintarkastusta.
Exel Composites on lisäksi sitoutunut maailmanlaajuiseen
kemianteollisuuden Responsible care -
vastuullisuusohjelmaan. Ohjelman keskeisiä teemoja ovat
luonnonvarojen kestävä käyttö, tuotannon ja tuotteiden
kestävyys ja turvallisuus, hyvinvoiva työyhteisö sekä avoin
vuorovaikutus ja yhteistyö. Vastuullisuustyön tuloksia
seurataan vuosittain koottavilla indikaattoritiedoilla.
Exel Compositesin ratkaisut palvelevat eri
teollisuudenalojen asiakkaita kaikkialla maailmassa.
Tuotteitamme käytetään lukuisilla toimialoilla aina
siivousvälineteollisuudesta sähköntuotantoon ja -siirtoon.
Exelin pääasiallisiin sidosryhmiin lukeutuvat asiakkaat,
työntekijät, yhteistyökumppanit ja toimittajat,
osakkeenomistajat, rahoitusmarkkinat, viranomaiset,
teolliset yhdistykset ja yhteiskunta yleensä. Yhtiön
liiketoimintamalli on kuvattu tarkemmin sivulla 9.
Exelin hallitus arvioi neljännesvuosittain yhtiön
pääasialliset riskit, mukaan lukien vastuullisuuteen
liittyvät riskit, osana riskienarviointiprosessia. Kuvaus
yhtiön riskienhallinnasta ja pääasiallisista riskeistä on
nähtävillä yhtiön internetsivuilla ja osana vuoden 2020
hallinnointi- ja ohjausjärjestelmän selvitystä, joka on niin
ikään nähtävillä yhtiön internetsivuilla osoitteessa
www.exelcomposites.com.
Arvonluonti ja vaikutus Exel Compositesin sidosryhmiin vuonna 2020
(miljoonaa euroa ellei toisin mainita)
SOSIAALINEN
YMPÄRISTÖ
TALOUDELLINEN
Henkilöstö
Komposiitit auttavat säästämään
resursseja ja vähentämään
lopputuotteen ympäristövaikutuksia
Kompo siitteja käytetään
vastuullisuutta edistävissä
teknologioissa ja ratkaisuissa
Vastuullinen kemikaalien käyttö
Kiertotalouteen sovittuva toiminta
40,4%
Uusiokäyttöön menevä jäte
-11,8%
Komposiittijätteen määrän muutos
per tuotettu tonni
Asiakkaat
Osakkeenomistajat
30,8
Palkat ja sosiaalikulut
108,6
Liikevaihto
2,1
Maksettuja osinkoja
8,1
Onnettomuuksien määrä miljoonaa
työtuntia kohden (LTI)
2,9
Tutkimus ja
tuotekehitys
0,45
Osakekohtainen tulos,
euroa
Yhteiskunta
Liiketoimintakumppanit
1,8
Tuloverot
61,9
Ostetut materiaalit ja palvelut sekä
liiketoiminnan muut kulut
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 17
Olennaiset vastuullisuusaiheet ja keskeiset toimenpiteet vuonna 2020
YMPÄRISTÖVASTUU
Vastuulliset tuotteet
Turvalliset ja luotettavat tuotteet, jotka
säästävät resursseja
●
Asiakkaan vaatimusten mukainen tai ylittävä turvallisuus ja laatu, läpäistyt
asiakasauditoinnit, osallistuminen asiakkaiden vastuullisuusohjelmiin
●
Tuulivoima Exelin suurimpana asiakastoimialana
●
Osallistuminen alan teollisuusyhdistysten toimintaan
Vastuullinen toiminta
Oman toiminnan ympäristö- ja
ilmastovaikutusten vähentäminen
●
Kiertotalouteen keskittyvä ”Circular Economy” -hanke ja toimet hävikin ja
jätteen määrän vähentämiseksi, kierrätys ja uusiokäyttö
●
Jatkuva seuranta ja toimenpiteet energiankulutuksen vähentämiseksi ja
tehokkuuden parantamiseksi
●
Tutkimus ja osallistuminen komposiittijätteen uudelleenkäyttöä edistäviin
projekteihin
SOSIAALINEN VASTUU
Vastuullinen työnantaja
Osaamisen hallinta sekä Exel innostavana
ja motivoivana työpaikkana
●
Avainosaamisalueiden kartoitus organisaatiossa
●
PDR-kehityskeskustelut konsernissa
●
Henkilöstöhallinnon prosessien kuten kehityskeskustelu- ja
perehdytysprosessien kehittäminen
●
Henkilöstön koulutukset
●
Yhteistyö paikallisten yhteisöjen, yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa
Monimuotoisuus ja syrjimättömyys
Kaikkien oikeudenmukainen ja
kunnioittava kohtelu
●
Nollatoleranssin politiikka syrjintätapauksissa
●
Konsernin arvojen ja Code of Conductin jalkauttaminen
Työterveys ja turvallisuus
Turvallinen ympäristö henkilöstölle ja
naapurustolle
●
Covid-19-pandemiaan liittyneet turvallisuustoimet koko konsernissa
●
Onnettomuuksien vähentäminen, turvallisuusparannukset kaikissa yksiköissä
●
Haihtuvia orgaanisia yhdisteitä eli VOC-päästöjä vähentävät toimet,
hengitysilman laadun seuranta ja parannustoimet
●
Turv allisuuskoulutukset ja -viestintä
●
Säännölliset turvallisuuskartoitukset ja -tarkastukset, aktiivinen
työsuojelutoimikuntien toiminta kaikissa yksiköissä
Ihmisoikeudet omassa toiminnassa
ja hankintaketjussa
Ihmisoikeuksien tukeminen ja
kunnioittaminen
●
Yhdeksän etänä toteutettua toimittaja-auditointia
HYVÄ HALLINNOINTITAPA
Yritysvastuun hallinnointi, lakien
ja määräysten noudattaminen
Tiukat eettiset standardit
●
Konsernin arvojen, yhtiötä ja yhtiön toimittajia koskevien eettisten
liiketoimintaperiaatteiden täytäntöönpano ja jalkauttaminen
Korruption ja lahjonnan torjunta
Nollatoleranssi korruption tai lahjonnan
suhteen
●
Konsernin arvojen, yhtiötä ja yhtiön toimittajia koskevien eettisten
liiketoimintaperiaatteiden täytäntöönpano ja jalkauttaminen
●
“Report misconduct” -kanava Code of Conduct-rikkomusten tai havaintojen
ilmoittamiseksi
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 18
Ympäristövastuu
Exel Composites on sitoutunut vähentämään oman
toimintansa ympäristövaikutuksia sekä tuottamaan
tuotteita, jotka omalta osaltaan pienentävät asiakkaiden
ympäristöjalanjälkeä. Vastuullisuus ja ilmastonmuutoksen
hillitseminen ovat globaaleja megatrendejä, jotka lisäävät
komposiittien kysyntää pitkällä aikavälillä.
Exel Compositesin laatu-, ympäristö-, työterveys- ja
turvallisuuspolitiikka, kemikaalipolitiikka sekä yhtiön
liiketoimintaperiaatteet (Code of Conduct) ja toimittajia
koskevat eettiset toimintaperiaatteet (Supplier Code of
Conduct) ohjaavat yhtiön toimintaa laadun ja
ympäristövaikutusten suhteen. Yhtiö toimii paikallisten
ympäristölupien alaisuudessa ja noudattaa standardeja
ISO 9001:2015 (laadun hallinta), ISO 14001:2015
(ympäristöhallinta), ISO 45001:2017 (työterveys ja
turvallisuus) ja ISO 26000 (sosiaalinen vastuu).
Exel Composites osallistuu aktiivisesti alan
teollisuusyhdistysten toimintaan. Tämä on tärkeä keino
varmistaa tuorein tieto ympäristöön ja ilmastonmuutoksen
hillitsemiseen liittyvissä asioissa, ympäristöteknologian
uutuuksissa ja sääntelymuutoksissa. Osallistumalla Exel
voi myös edistää komposiitteihin, rakentamiseen ja
suunnitteluun liittyviä standardeja kuten Eurocode.
Paikallisten komposiittijärjestöjen lisäksi Exel on jäsen
mm. EPTA:ssa (European Pultrusion Technology
Association), EuCIA:ssa (European Composites Industry
Association) ja ACMA:ssa (American Composites
Manufacturers Association).
Exel Compositesin ympäristöön ja vastuullisuuteen
liittyvät asiat arvioidaan osana laatujärjestelmää, jonka
kehittäminen ja täytäntöönpano ovat konsernin
johtoryhmän vastuulla. Ympäristövaikutuksia,
energiankulutusta, raaka-aineiden käyttöä ja jätteen
määrää seurataan konsernissa kuukausitasolla. Lisäksi
niitä arvioidaan tehdastasolla kansallisten viranomaisten
tarkastusten ja sertifiointiauditointien myötä. Exel
Compositesin riskiarvioinnin mukaan suurimmat
ympäristöriskit liittyvät tulipaloihin, päästöihin sekä
kemikaalivuotoihin veteen tai maaperään. Näitä riskejä
pienennetään ennakoivilla turvallisuustoimilla, joihin
lukeutuvat esimerkiksi säännöllinen henkilöstön koulutus,
turvalaitteet ja -varusteet, sammutusjärjestelmät sekä
turvallinen riskikemikaalien säilytys.
Vastuulliset tuotteet
Turvalliset ja luotettavat tuotteet, jotka
säästävät resursseja energia- ja
materiaalitehokkuutensa, kestävyytensä sekä
huoltovapautensa ansiosta
Asiakas on Exel Compositesin liiketoimintaan liittyvien
päätösten keskiössä. Sellaisen tuotteen suunnittelu,
valmistus ja myynti, joka ei vastaa asiakkaan kanssa
sovittuja ominaisuuksia, voi vaikuttaa negatiivisesti yhtiön
liiketoimintaan ja maineeseen. Asiakastyytyväisyyttä
seurataan säännöllisesti esimerkiksi Net Promoter Score -
asiakasuskollisuusmittarin (NPS) ja asiakaskyselyiden
avulla. Kaikkien tuotteissa käytettävien kemikaalien
turvallisuuden varmistaminen on Exel Compositesille
ensiarvoisen tärkeää. Monet asiakkaistamme edellyttävät,
että Exel noudattaa heidän eettisiä periaatteitaan.
Asiakkaamme myös auditoivat Exeliä omia vastuullisuus-,
laatu- ja turvallisuusvaatimuksiaan vasten. Exel osallistuu
lisäksi asiakkaidensa toimittajille suunnattuihin
vastuullisuusohjelmiin, joiden tarkoituksena on varmistaa
yhtenäiset linjaukset vastuullisuusasioissa.
Komposiittien avulla voidaan säästää resursseja
Exel Compositesin valmistamat tuotteet vaikuttavat
ympäristöön ja ilmastoon eniten valmistuksen jälkeisessä
lopputuotteen käytössä. Keveytensä, mekaanisten
ominaisuuksiensa ja kestävyytensä takia komposiitit
pidentävät lopputuotteen elinikää ja parantavat
suorituskykyä, vähentäen näin kokonaisvaikutuksia
ympäristölle. Komposiitit ovat useimmiten kevyempiä kuin
vaihtoehtoiset materiaalit. Ne voivat vähentää asennus-
ja ylläpitokustannuksia, helpottaa käsittelyä sekä
pienentää energian kulutusta tuotteen elinkaaren aikana.
Lisäksi komposiittien ruostumattomuus ja pitkä elinikä
vähentävät ylläpidon tai uusimisen tarvetta.
Luotettavan ja koko elinkaaren kattavan
arviointimenetelmän kehittäminen komposiittituotteille
on haastavaa, sillä komposiitit ovat usein vain yksi osa
useampia komponentteja ja materiaaleja sisältävää
lopputuotetta. EuCIA:n kehittämä työkalu helpottaa
komposiittien tuotantovaiheen eli nk. cradle to gate-
vaiheen ympäristövaikutusten objektiivista arviointia.
Exel käyttää työkalua enenevässä määrin.
Muun muassa komposiittien keveyden ja
energiatehokkuuden ansiosta Exelin tuotteita käytetään
myös kestävää kehitystä edistävissä teknologioissa ja
ratkaisuissa, kuten tuulivoimassa sekä sähköautoissa.
Vuonna 2020 tuulivoima jatkoi kasvuaan Exelin
suurimpana asiakastoimialana. Kysyntää alalla lisäävät
ilmastonmuutoksen vaikutuksia vähentämään pyrkivät
säädökset ja kestävien energianlähteiden suosiminen.
Tuuliturbiinien kasvava keskimääräinen koko edellyttää
myös pidempiä ja jäykempiä roottorin siipiä. Exelin
komposiittiratkaisut tuuliturbiinien valmistajille
mahdollistavat kevyemmän muotoilun ja isommat
roottorin siivet, jotka parantavat energiatehokkuutta
pienemmilläkin tuulilla. Vuonna 2020 Exel liittyi myös
saksalaisen Aachenin yliopiston luotsaamaan projektiin,
jossa eri alojen yritykset tekevät yhteistyötä
selvittääkseen sähköautojen akkukoteloissa käytettävien
komposiittien ja muiden materiaalien vaikutuksia
painoon, suorituskykyyn sekä kustannuksiin.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 19
Vastuullinen toiminta
Oman toiminnan ympäristö - ja
ilmastovaikutusten vähentäminen
jätteenkäsittelyn, energiatehokkuuden ja
pienempien päästöjen myötä
Energiatehokkuus ja päästöt
Exel Compositesin kasvihuonekaasupäästöistä suurin osa
on hiilidioksidia, jota muodostuu omasta polttoaineiden
käytöstä, materiaalien kuljetuksesta ja ulkoistetusta
energiantuotannosta sekä lämmityksestä. Raaka-
ainehankinta hoidetaan niin paikallisesti ja läheltä
tuotantolaitosta kuin mahdollista, vähentäen näin
kuljetuksesta aiheutuvia päästöjä.
Exelin pitkän aikavälin tavoite on vähentää tuotantoon
suhteutettua energiankulutustaan. Ensisijainen
energianlähde on sähköenergia. Tuotannon
energiankulutuksen lisäksi lämmityksellä on suuri vaikutus
kokonaisenergiankäyttöön, sillä Exelin suurimmat
tuotantolaitokset sijaitsevat pohjoisessa. Energiankäyttöä
mitataan aktiivisesti. Kulutusta vähennetään operatiivista
tehokkuutta parantavien toimien myötä sekä käyttämällä
biopolttoaineella tuotettua kaukolämpöä,
lämmöntalteenotto- ja ilmanvaihtolaitteita,
lämpöpumppuja, LED-valaist usta sekä taajuusmuuttajia.
Vuonna 2020 Ison-Britannian yksikkö lähti mukaan
Britannian Muoviteollisuusyhdistyksen kaksivuotiseen
ohjelmaan, jossa mukana olevat yritykset tavoittelevat
energiankulutuksensa vähentämistä. Itävallassa
sijaitsevassa uudessa tuotantolaitoksessa
energiatehokkuus, jätteenkäsittely sekä työterveys- ja
turvallisuusasiat on laajasti huomioitu jo
suunnitteluvaiheen aikana.
Tuotannon mittarit
2020
2019
2018
1)
Energian käyttö, GWh
21,4
22,1
19,9
Energian käyttö, muutos edellisvuodesta, %
-2,8
11,0
6,3
Energiankäyttö suhteessa tuotantoon, muutos edellisvuodesta, %
-3,5
-17,0
-15,0
Energian kulutukseen vaikuttaa pääasiassa tuotantolaitosten määrä ja niiden
maantieteellinen sijainti (lämmitystarve) sekä tuotannon kuormitus
Komposiittijäte per tuotettu tonni, muutos edellisvuodesta, %
-11,8
-5,3
26,6
Komposiittijätteen määrä on riippuvainen tuotemixistä
Uusiokäyttöön menevä jäte, %
40,4
33,7
43,3
Mahdollisuudet komposiittien uusiokäytölle vaihtelevat maasta toiseen
1)
Jätteenkäsittely
Exel Compositesin keskeisin tuotannon tehokkuustavoite
on vähentää tuotannosta tulevaa komposiittijätettä, jota
muodostuu väistämättä osana normaalia prosessia.
Exelillä on jätteenkäsittelysuunnitelma ja yhtiö seuraa ja
pyrkii vähentämään tuotetun kokonaisjätteen määrää
jatkuvasti. Komposiittijätteen määrä on riippuvainen
tuotemixistä ja siksi vaihteleva. Koska tuotteet tehdään
yleensä tilauksesta ja tiiviissä yhteistyössä asiakkaan
kanssa, on raaka-aineiden käyttö mahdollisimman
tehokasta. Tuotesuunnittelu ja tuotteen kompleksisuus,
tuotantoerien koko sekä raaka-aineiden laatu ovat myös
tekijöitä, jotka vaikuttavat hävikin määrään. Dialogi
asiakkaan kanssa jo varhaisessa suunnitteluvaiheessa on
näin ollen laadun ja tuotannon näkökulman lisäksi tärkeää
myös jätteenkäsittelyn näkökulmasta.
Exel Composites on sitoutunut hyödyntämään
komposiittijätteitä ja uusiokäyttää esimerkiksi
hartsisekoitteita mahdollisuuksien mukaan.
Komposiittijäte pyritään kierrättämään aina kun se on
logistisesti ja teknistaloudellisesti mahdollista. Tämä
tarkoittaa esimerkiksi komposiittijätteen murskaamista ja
käyttöä sementtituotannon raaka-aineena, joka on tänä
päivänä jo mahdollista esimerkiksi Keski -Euroopassa.
Suomessa raaka-aineeksi soveltuvan ylijäämän volyymit
ovat olleet liian vähäisiä ja etäisyydet liian pitkiä, että
toiminta olisi taloudellisesti järkevää. Vuonna 2020 Exel
liittyi Muoviteollisuus ry:n koordinoimaan, vuonna 2021
alkavaan projektiin, jonka tarkoituksena on löytää tähän
ratkaisu. Yhdysvaltain yksikkömme aloitti vuonna 2020
yhteistyön paikallisen hiilikuidun kierrätykseen
erikoistuvan yrityksen kanssa. Yksikkö investoi uuteen
asetonin keräysjärjestelmään, joka vähentää hävikin
määrää sekä tarvetta uudelle asetonille. Myös Itävallassa
asetonia kierrätetään ja asetonin käyttöä ja kulutusta
tarkasteltiin vuonna 2020.
Se mitä ei voi uudelleen käyttää, kierrätetään polttamalla
siellä missä se on mahdollista. Muun muassa Keski-
Euroopassa komposiittijätteen polttaminen on tällä
hetkellä mahdollista, mutta ei Pohjois -Euroopassa. Muu
kuin komposiittijäte kierrätetään aina kun mahdollista.
Vuonna 2020 Exel Composites käynnisti konserninlaajuisen
kiertotalouteen keskittyvän ”Circular Economy”-
hankkeen, jonka myötä sitoudumme merkittävästi
parantamaan oman toimintamme ympäristöjalanjälkeä.
Hanke koostuu useista osa-alueista, joista ensimmäisen
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 20
tavoitteena on merkittävästi vähentää kaatopaikalle
menevän jätteen määrää. Lisäksi tavoitteena on löytää
innovatiivisia tapoja hyödyntää tai uusiokäyttää
tuotannon jätettä. Hanke pyrkii myös luomaan jatkuvaa
jätteen vähentämisen kulttuuria koko konsernissa.
Työntekijöiden ja asiakkaiden sitouttaminen projektiin
sekä parhaiden markkinakäytäntöjen ymmärtäminen on
niin ikään tärkeä osa projektia.
Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet
RISKIT
MAHDOLLISUUDET
POLITIIKKA JA LAINSÄÄDÄNTÖ
●
Kulutuskäyttäytymiseen voimakkaasti vaikuttava
lainsäädäntö.
●
Nimenomaisesti komposiittien tuotantoon
vaikuttavat säädösmuutokset, esim. kemikaaleihin
tai niiden riskiluokitteluun liittyen.
●
Komposiittien käyttöä hankaloittavat säädökset
tai viivästykset niitä suosivien standardien
käyttöönotossa.
●
Säädösten poikkeavuus Euroopassa, Amerikassa ja
Aasiassa.
TUOTTEET JA PALVELUT
●
Komposiitit ovat myrkyttömiä, kestäviä ja huoltovapaita ja
näin ollen ympäristö- ja ilmastoystävällisiä. Komposiiti sta
valmistettu tuote ei vuoda eikä päästä mitään ilmaan tai
maaperään.
●
Ilmastonmuutoksen hillitsemiseen pyrkivät säädökset
lisäävät komposiittien kysyntää.
●
Ilmastoystävällinen tuotesuunnittelu ja sen hyödyntäminen
asiakashankinnassa.
●
Yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa tehdyn yhteistyön
hyödyntäminen ja lisääminen.
TEKNOLOGIA
●
Muiden materiaalien suosiminen huomioimatta
lopputuotteen koko elinkaaren ilmastovaikutusta.
●
Mahdolliset uudet, ilmastoystävällisemmät
tuotantoteknologiat, esim. liuotinvapaat
teknologiat.
RESURSSITEHOKKUUS
●
Energiatehokkuuden lisääminen.
●
Komposiittien kierrätykseen ja uusiokäyttöön liittyvät
innovaatiot.
●
Biopohjaisten raaka-aineiden laajempi käyttö.
●
Tuotannon ilmastoystävällisyyden kehittäminen, esim.
kuitujen kastelu suljetussa altaassa.
MARKKINAT JA MAINE
●
Pultruusiolla tuotettujen komposiittien
haastavaan kierrätettävyyteen liittyvä maineriski.
●
Komposiittien mieltäminen virheellisesti
“muoviksi” ja siihen liittyvä maineriski.
MARKKINAT
●
Kasvava kysyntä ilmastonmuutosta lieventäville tuotteille.
●
Tietoisuuden lisääminen komposiittien tuomista eduista ja
Exelin käyttämistä tuotantoteknologioista.
●
Laajentuminen uusiin sovelluskohteisiin ja toimialoihin,
joissa komposiittien tarjoamia mahdollisuuksia ei vielä
hyödynnetä.
FYSIKAALISET
●
Äärimmäiset sääolosuhteet, jotka aiheuttavat
keskeytyksiä tuotannossa tai hankintaketjussa.
Ilmastonmuutokseen liittyvillä riskeillä sekä mahdollisuuksilla voi olla merkittävä taloudellinen vaikutus Exel Compositesin
liiketoimintaan. Ne voivat näkyä liikevaihdon kasvuna tai laskuna, odottamattomina kustannuksina tai investointitarpeina.
Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit voivat myös vaikuttaa Exelin tase-erien arvostukseen tai kykyyn saada rahoitusta.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HAL
LITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 21
Sosiaalinen vastuu
Vastuullinen työnantaja
Henkilöstöhallinto
Osaamisen johtaminen sekä Exel innostavana ja
motivoivana työnantajana
Exel Compositesin henkilöstöhallinnon painopistealueita
ovat työntekijän oma ja tiimin suoriutuminen, henkilöstön
kehittäminen, sitoutumisen ja pysyvyyden lisääminen sekä
houkuttelevan työnantajakuvan lisääminen.
Henkilöstöhallintoa ohjaavat yhtiön arvot,
liiketoimintaperiaatteet, henkilöstöpolitiikka sekä
-strategia.
Osaamisen johtaminen
Osaamisen johtaminen Exel Compositesissa koostuu
rekrytoinnista, perehdyttämisestä, suorituksen
johtamisesta ja arvioinnista, seuraajasuunnittelusta sekä
lähtevän työntekijän prosesseista.
Osana vuosittaisia kehityskeskusteluja eli niin kutsuttua
Performance Development Review tai PDR-prosessia,
työntekijät yhdessä esimiehensä kanssa tunnistavat oman
osaamisensa kehitysalueita. PDR-prosessin kehittäminen
jatkui vuonna 2020, kehittämisen painopisteen laajentuen
erityisesti tehdastyöntekijöille. Projektiin liittyvä pilotti
otettiin käyttöön Suomessa.
Teknologiajohtajuus luo Exelille kilpailuetua ja
henkilöstön osaamisen ylläpitäminen sekä kehittäminen
on tärkeää erityisesti tuotekehityksessä. Vuonna 2020
tuotekehityksen avainosaamisalueita kartoitettiin
tavoitteena Exelin strategian edellyttämän osaamisen
vahvistaminen. Myös muiden funktioiden osaamista
tullaan tarkastelemaan vastaavanlaisesti.
Ammatillinen kehittäminen Exelissä noudattaa 70–20–10-
mallia, jossa valtaosa oppimisesta tapahtuu työssä
tekemällä, 20 prosenttia tehtävänvaihdosten sekä
mentoroinnin kautta, ja 10 prosenttia ulkoisten
koulutuksien kautta. Monet vuoden 2020 koulutuksista
pidettiin etänä Covid-19-pandemiasta johtuneiden
matkustusrajoitusten takia. Näin konserninlaajuiset
koulutukset, kuten ”Roolini OneExelissä”, voitiin kuitenkin
pitää suunnitellusti. Tämä kaksivuotinen koulutusohjelma
käynnistettiin tuotekehitys- ja myyntitiimien yhteistyön
syventämiseksi dialogissaan asiakkaan kanssa. Vuonna
2020 kaikki esimiehet Suomessa osallistuivat myös
esimieskoulutukseen.
Koulutukset ja toimiva perehdytysprosessi uusille
työntekijöille ovat tärkeitä elementtejä myös henkilöstön
pysyvyyden kannalta. Perehdyttämisprosessin
kehittäminen jatkui vuonna 2020 tehdastyöntekijät
keskiössä. Tähän kuului nk. buddy-ohjelman käyttöönotto
ja yksityiskohtaiset turvallisuutta koskevat työnkuvaukset.
Tavoitteena on luoda yhdenmukaiset perehdytyskäytännöt
koko konsernissa.
Exel innostavana ja motivoivana työnantajana
Exel haluaa olla innostava ja motivoiva työnantaja
työntekijöilleen. Vuonna 2020 Exel toteutti henkilöstön
tyytyväisyyskyselyn Suomen yksiköissä, joka vastaa noin
kolmannesta konsernin henkilöstöstä. Kyselyn
tarkoituksena oli saada kuva työntekijöiden näkemyksistä
Exelistä työnantajana, viestinnän toimivuudesta ja
työntekijöiden tyytyväisyydestä yleisesti. Tulosten
perusteella tunnistettuihin kehityskohtiin tartuttiin
vuoden aikana. Vuonna 2021 toimenpiteitä jatketaan niin
Suomessa kuin muuallakin konsernissa. Henkilöstökysely
on tarkoitus toteuttaa myös konsernin muissa yksiköissä.
Exel Compositesilla on tärkeä yhteiskunnallinen rooli
paikallisena työllistäjänä sekä maakuntien elinvoiman
tukijana, sillä yhtiön tuotantolaitokset sijaitsevat pääosin
pienillä paikkakunnilla. Exel tukee paikallisia yhteisöjä
esimerkiksi pienillä lahjoituksilla paikallisille yhdistyksille
tai ei-poliittiselle toiminnalle. Vuonna 2020 Joensuun
yksikkö lahjoitti vanhoja sählymailoja paikalliselle
koululle ja teki yhteistyötä Siun Sote-vammaispalvelun
kanssa. Yhteistyön puitteissa kuntoutuksessa olevat
vammaispalvelun asiakkaat saivat tehtäväkseen noin
60 000 harjanvarren asennuksen, josta korvauksena Exel
teki rahallisen lahjoituksen ryhmän virkistystoimintaan.
Exel tekee yhteistyötä muun muassa yliopistojen ja
kauppakamarien kanssa lisätäkseen tunnettuuttaan
yrityksenä ja houkuttelevana työnantajana sekä
tietoisuutta komposiittialasta yleensä. Itävallan
Kapfenbergissa sijaitseva uusi tuotantolaitos on tärkeä
investointi ja mahdollisuus myös paikalliselle yhteisölle.
Vuonna 2020 Exel jatkoi yhteistyötään yliopistojen ja
tutkimuslaitosten kanssa Suomessa, Belgiassa, Italiassa,
Isossa-Britanniassa ja Itävallassa.
Vuonna 2020 Exel Composites päivitti visuaalisen
ilmeensä, joka näkyy esimerkiksi yhtiön uudistetuilla
internetsivuilla. Täysin uuden Itävallan tehtaan ohella
myös muissa konsernin toimipisteissä tehtiin pieniä
uudistuksia ”Circular economy” -hankkeen mukaisilla
sisustuselementeillä.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 22
Henkilöstöön liittyvät mittarit
2020
2019
2018
Henkilöstö, keskimäärin
665
660
647
Henkilöstö, kauden lopussa
674
648
675
Henkilöstön keskimääräinen ikä
43
43
44
Vakituiset työntekijät, %
97,5
98,8
97,1
Määräaikaiset työntekijät, %
2,5
1,2
2,9
Työvuosia Exelillä, keskimäärin
8,4
8,0
8,8
Työntekijöiden vaihtuvuus, %
18,9
25,6
20,4
Miehet/ naiset, %
79,3
/
20,7
80,0
/
20,0
78,0
/
22,0
Ylin johto (hallitus ja konsernin johtoryhmä), miehet/ naiset, %
76,9
/
23,1
76,9
/
23,1
83,3
/
16,7
Henkilöstö alueittain, %
Sukupuolijakauma, %
Ikäjakauma, %
Monimuotoisuus ja syrjimättömyys
Kaikkien oikeudenmukainen ja kunnioittava
kohtelu
Exel Compositesin arvoissa ja liiketoimintaperiaatteissa
todetaan, että kaikkien työpaikalla ja sen ulkopuolella
tulee kohdella muita oikeudenmukaisesti, kunnioittavasti
ja huomaavaisesti. Exel soveltaa nollatoleranssia
syrjintäasioissa. Työntekijöiden edellytetään ilmoittavan
mahdolliset syrjintätapaukset tai muut
liiketoimintaperiaatteiden rikkomukset esimerkiksi yhtiön
internetsivuilla olevan “Report misconduct” -kanavan
kautta.
Monimuotoisuutta kannustetaan ja sitä kunnioitetaan niin
työpaikalla, kaikissa rekrytointitilanteissa kuin yhtiön
hallituksen kokoonpanossakin. Osakkeenomistajien
nimitystoimikunta noudattaa yhtiön
monimuotoisuusperiaatteita ehdottaessaan
yhtiökokoukselle jäseniä Exel Compositesin hallitukseen ja
huomioi jäsenten asiantuntemuksen, osaamisen ja
näkemyksen, iän ja sukupuolen lisäksi.
Nimitystoimikunnan tehtäviin kuuluu vuosittain tarkastaa
ja ehdottaa tarpeen mukaan muutoksia hallituksen
monimuotoisuusperiaatteisiin.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 23
Työterveys ja turvallisuus
Turvallinen ympäristö ennakoivien toimien,
koulutuksen , ilmanlaadun ja
kemikaaliturvallisuude n myötä
Turvallisen ympäristön takaaminen työntekijöille ja
naapurustolle on Exel Compositesin ensisijainen
prioriteetti kaikissa yksiköissä. Työterveys - ja
turvallisuusasiat ovat olennainen osa johtamista ja
kaikissa yksiköissä on nimetty turvallisuusorganisaatio,
jonka vastuut on määritelty. Exelille on tärkeää, että
työterveys- ja turvallisuusasiat hoidetaan ja niitä
seurataan sekä kehitetään yhdessä henkilöstön kanssa.
Työterveys - ja turvallisuusasioiden johtaminen perustuu
tunnistettuihin riskeihin ja on Exelin laatu-, ympäristö -,
työterveys- ja turvallisuuspolitiikan, kemikaalipolitiikan,
ISO 45001 sekä ISO 26000 standardien ohjaama.
Toimenpiteet Covid-19-pandemian suhteen
Työntekijöidemme, asiakkaidemme ja
liiketoimintakumppaniemme terveys ja turvallisuus ovat
Exel Compositesille ensiarvoisen tärkeitä asioita. Covid-
19-pandemian leviämistä estävät tiukat hygienia- ja
turvallisuusohjeet otettiin käyttöön koko konsernissa heti
alkuvuodesta paikallisten terveysviranomaisten
ohjeistuksien mukaisesti. Etätyöskentelyä sekä
verkkokokouksia suosittiin aina kun mahdollista. Tehtailla
toimenpiteisiin kuuluivat turvaetäisyyksien pitäminen,
kasvomaskien käyttö, kehon lämpötilan mittaaminen ja
työvuorojen uudelleen järjestäminen siten, että
mahdolliset tartunta- tai karanteenitapaukset eivät
keskeyttäisi toimintaa. Kansainvälinen matkustaminen,
matkustaminen eri yksiköiden välillä sekä asiakasvierailut
olivat luvanvaraisia ja ne rajoitettiin minimiin.
Ulkopuolisten vierailut toimitiloissa rajoitettiin myös
minimiin. Jatkuvaa sisäistä viestintää Covid-19-
tilanteeseen liittyvistä asioista lisättiin eri kanavin niin
konsernin laajuisesti kuin paikallisestikin.
Tilannepäivityksiä, turvallisuustoimenpiteitä ja parhaita
käytäntöjä seurattiin säännöllisesti ylimmässä johdossa
sekä yksiköiden kesken.
Monet tuotantolaitoksistamme sijaitsevat etäällä tiheään
asutuista alueista, joka on vähentänyt pandemian
vaikutusta yhtiöön. Vuoden aikana useita henkilöitä
organisaatiostamme on ollut joko virallisissa tai
omaehtoisissa karanteeneissa, mutta vahvistettuja Covid-
19-tapauksia on ollut vain muutama.
Covid-19-pandemiaan liittyvän epävarmuuden johdosta
seuraamme tilannetta edelleen tiiviisti.
Turvallisuusmittarit
2020
2019
2018
2016
2015
Onnettomuudet (lost time injuries, LTI) 1)
8,1
10,8
16,9
20,1
31,3
Turvallisuusilmoitukset
976,0
1 175,0
996,0
890,0
1 063,0
1)
Onnettomuuksien ennaltaehkäisy ja viestintä
Exel Compositesin toiminnan ydin turvallisuuden saralla
on ennaltaehkäisevä toiminta ja aktiiviset riskiarvioinnit
sekä sisäiset ja ulkoiset arvioinnit.
Vuonna 2020 fokus oli aiempien vuosien tapaan
onnettomuuksien (lost time injuries, LTI) vähentäminen.
LTI on yksi tärkeimmistä indikaattoreista, joilla Exelin
yksiköiden toimintaa seurataan. LTI:t raportoidaan
johdolle ja muille yksiköille, jotta opit voidaan ottaa
ennaltaehkäisevästi huomioon. Läheltä piti -tilanteiden ja
vaarallisten olosuhteiden raportointia käytetään kaikissa
yksiköissä onnettomuuksien ennaltaehkäisyssä.
Mahdollisissa onnettomuustilanteissa välittömät korjaavat
ja suojaavat toimet tehdään aina yhteistyössä paikallisten
viranomaisten kanssa minimoiden ympäristöön tai ihmisiin
kohdistuva haitta tai vaara. Sisäiset LTI - tavoitteet
asetetaan aina haastaviksi. Vuonna 2020 onnettomuuksien
määrä jatkoi laskuaan vuosi vuodelta ja oli
ennätysalhaisella tasolla. Yhdysvaltain yksikössämme
juhlittiin kahta vuotta ilman onnettomuuksia eikä
myöskään Belgiassa, Itävallassa ja toisessa Kiinan
yksikössämme ollut yhtään onnettomuutta vuonna 2020.
Vuonna 2020 konsernin tuotantolaitoksissa tehtiin
säännöllisiä turvallisuuskartoituksia, päivittäisiä
turvallisuuskierroksia, sekä sisäisiä ja ulkopuolisten
tekemiä turvatarkastuksia. Covid-19-pandemiaan
liittyneiden toimenpiteiden lisäksi vuoden aikana tehtiin
jatkuvia työterveys- ja turvallisuusparannuksia. Näitä
olivat investoinnit turvallisuutta parantaviin välineisiin,
tuotannon tilojen siisteyden ja järjestyksen
parantaminen, parempi valaistus, turvallisuusopasteet,
jne. Suomessa nostotilanteisiin liittyvät työtavat ja -
välineet tarkistettiin ja uudistettiin entistä
turvallisemman käytön varmistamiseksi. Itävallassa
otettiin käyttöön uudet kemikaalien turvalliseen
säilyttämiseen tarkoitetut turva-astiat lyhyemmillä ja
näin ollen turvallisemmilla käsittelyetäisyyksillä. Kaikki
paikalliset työsuojelutoimikunnat jatkoivat työntekijöiden
turvallisuuteen, työhyvinvointiin ja ehkäisevään
toimintaan liittyvää työtään.
Säännöllistä turvallisuuskoulutusta ja viestintää jatkettiin
vuoden aikana kaikissa yksiköissä osana normaalia
toimintaa. Covid-19-pandemiaan liittyvien hygienia- ja
turvaohjeistuksien lisäksi koulutuksien aiheita olivat
paloharjoitukset, tulipalon sammutus, hengitysilman
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 24
laadun seuranta, vaarallisten kemikaalien kanssa
työskentely, ensiapu, evakuointi ja viestintä
onnettomuustilanteessa. Kaikki uudet työntekijät
koulutetaan osana perehdytysprosessia. Covid-19-
pandemiasta johtuen koulutuksia pidettiin etänä tai
videon välityksellä. Yhdysvaltain yksikössä otettiin
käyttöön verkossa säännöllisesti toimiva E-Safety-
koulutusohjelma, jossa käsitellään myös
pandemiatilanteeseen liittyviä turvallisuusasioita. Kaikki
työntekijät ja vierailijat saavat turvallisuusohjeet ja
asianmukaiset turvallisuusvarusteet asioidessaan
tuotantolaitoksissa.
Ilmanlaatu ja kemikaaliturvallisuu s
Exel Composites käyttää tuotannossaan useita eri
kemikaaleja, joille konserninlaajuinen kemikaalipolitiikka
asettaa tarkat sisäiset säännöt. Yli puolet henkilöstöstä on
työssään päivittäin tekemisissä vaarallisten tai
tulenarkojen kemikaalien kanssa. Pääasialliset työterveys-
ja turvallisuusriskit liittyvät tulipalon mahdollisuuteen tai
allergioiden tai pitkäaikaisesta altistumisesta johtuviin
terveysongelmiin.
Exelissä kemikaalien käsittely ja henkilökohtainen
turvavarustus on suunniteltu ja sallittu kemikaaleille,
jotka eivät ole myrkyllisiä eivätkä aiheuta syöpää tai
mutaatioita. Konserni seuraa tarkasti mahdollisia
päivityksiä erittäin vaarallisten aineiden listauksissa,
kuten REACH- ja RoHS -ilmoituksissa, pysyäkseen
sääntelyiden edellä. Lisäksi vaihtoehtoisten, vähemmän
haitallisten kemikaalien käyttöä tutkitaan ennakoivasti.
Esimerkiksi Itävallassa vuonna 2020 aloitettiin
soveltuvuustutkimus käytössä olevan vetyperoksidin
korvaamiseksi vaarattomammalla aineella.
Komposiittien valmistus yleisesti saatavilla olevilla raaka-
aineilla merkitsee myös haihtuvien orgaanisten
yhdisteiden (volatile organic compounds, VOC) päästöjä.
Exel seuraa ja testaa VOC-päästöjä, kuten styreeniä, ja
investoi niiden vähentämiseen ollakseen aina sallittujen
rajojen sisällä paikallisen lainsäädännön ja säännösten
mukaan. Hengitysilman laadun ja VOC-päästöjen
monitorointi sekä tehokas ilmanvaihto ovat tärkeä osa
työterveyttä ja -turvallisuutta kaikissa yksiköissä. Uudessa
Itävallan tehtaassa muun muassa tehokkaat styreenin ja
pölynpoistojärjestelmät varmistavat vähemmät päästöt.
Työntekijöiden turvavarustus, johon kuuluvat
turvakengät, työasuste mukaan lukien kemikaalinkestävät
käsineet, kuulo- ja silmäsuojaimet ja tarvittaessa
hengityssuojaimet, tarkistetaan ja uusitaan säännöllisesti.
Työntekijöiden terveyttä seurataan myös säännöllisillä
terveystarkastuksilla. Styreenialtistusta seurataan
säännöllisillä virtsanäytteistä otetuilla
mantelihappotesteillä. Tarvittaviin toimenpiteisiin
ryhdytään, mikäli korkeita tai kohonneita tuloksia löytyy.
Henkilökohtaisten työtapojen tarkistaminen ja
suojavarustusten asianmukaisen käytön varmistaminen on
yleensä riittävä korjaava toimenpide. Myös muilla toimilla
kuten pienempien hartsialtaiden käytöllä on nähty olevan
styreenipäästöjä alentava vaikutus.
Myös Exel Compositesin toimittajaketjulta edellytetään
sitoutumista turvalliseen toimintaan ja minimoimaan
ympäristöön tai ihmisiin kohdistuva haitta. Toimittajat ja
alihankkijat saavat toimittajia koskevat eettiset
toimintaperiaatteet (Supplier Code of Conduct) osana
Exelin kanssa tehtävää sopimusta.
Ihmisoikeudet omassa toiminnassa ja
hankintaketjussa
Ihmisoikeuksien tukeminen ja kunnioittaminen
Exel Compositesin arvoissa ja liiketoimintaperiaatteissa
todetaan, että yhtiö tukee ja kunnioittaa ihmisoikeuksien
turvaamista kaikissa yksiköissään, hankintaketju mukaan
lukien, ja noudattaa globaaleja ihmis- ja
työoikeussopimuksia. Pakko - tai lapsityövoimaa ei sallita
missään muodossa konsernin omassa taikka yhtiön
yhteistyökumppaneiden tai konserniin liittyvien
kolmansien osapuolien toiminnassa.
Uudet työntekijät tutustuvat Exelin
liiketoimintaperiaatteisiin jo rekrytointiprosessin aikana
ja hyväksyvät ne allekirjoituksellaan työsopimuksen
osana. Työntekijöitä kannustetaan kertomaan
ihmisoikeus- tai muista liiketoimintaperiaatteiden
rikkomuksista esimerkiksi “Report misconduct” -kanavan
kautta.
Suurin osa Exelin omista tuotantoyksiköistä sijaitsevat
maissa, joissa ihmisoikeusrikkomusten riski on yleisesti
ottaen arvioitu matalaksi. Mahdollisia niihin liittyviä
riskejä on vähennetty paikallisesti toimivilla omilla
hankintaorganisaatioilla sekä säännöllisillä johdon
vierailuilla ja arvioilla.
Konserni hankkii komponentteja ja materiaaleja
tuotantoprosessiinsa useilta eri toimittajilta useista eri
maista. Suurin osa yhtiön hankintaketjusta muodostuu
isoista, kansainvälisistä valmistajista tai näiden
jakelijoista, joilla on usein vakiintuneet prosessit ja
korkeat vastuullisuusvaatimukset, ja jotka näin ollen
arvioidaan matalariskisiksi ihmisoikeusrikkomusten
suhteen. Nämä toimittajat ja valmistajat ovat
systemaattisesti myös monen muun asiakkaan auditoimia
Exelin ja muiden sidosryhmien lisäksi. Kaikki toimittajat
valitaan huolella ja perustuen puolueettomiin seikkoihin
kuten laatu, luotettavuus, toimitus ja hinta, eettisten
standardien ja vastuullisuuden lisäksi.
Exel Compositesilla on toimittajia koskevat eettiset
toimintaperiaatteet (Supplier Code of Conduct), joiden
tavoitteena on vahvistaa toimittajien yhteensopivuus
Exelin ihmisoikeus- ja liiketoimintaperiaatevaatimusten
kanssa sekä lainsäädännön ja määräysten noudattaminen,
kemikaaliturvallisuussäädökset mukaan lukien.
Exel Composites auditoi toimittajiaan pääasiallisesti
yritysvierailujen kautta, joissa prosessin alussa täytetty
itsearviointilomake vahvistetaan. Auditoitavat aiheet
kattavat muun muassa ihmisoikeudet, henkilöstön
työterveys ja –turvallisuusasiat sekä vaarallisten aineiden
seurannan. Auditoitavat toimittajat valitaan
ostovolyymin, toimittajan ja sijainnin kriittisyyden
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS
| 25
mukaan. Mikäli rikkomuksia ilmenee, ryhdytään
toimenpiteisiin joko sallimalla toimittajalle aikaa
tilanteen korjaamiseksi tai lopettamalla yhteistyö.
Vuonna 2020 yhteensä yhdeksän avaintoimittajaa
auditoitiin globaalisti ja pienimuotoisia huomioita jäi
seurattavien asioiden listalle. Covid-19-pandemiasta
johtuneiden matkustusrajoitusten takia auditoinnit tehtiin
etäyhteyksien välityksellä ja käyttäen muita kuin
matkustusta edellyttäviä varmennuskeinoja.
Vuonna 2020 ei raportoitu ihmisoikeusrikkomuksista Exelin
omassa toiminnassa taikka yhtiön hankintaketjussa.
Hyvä hallinnointitapa
Yritysvastuun hallinnointi ja lakien, sääntöjen
sekä määräysten noudattaminen
Tiukat eettiset standardit
Exel Composites on sitoutunut tiukkoihin vastuullisuuden
ja rehellisyyden standardeihin ja noudattaa eettisiä
liiketoimintaperiaatteita konsernin arvojen, korruption
vastaisen politiikan ja Code of Conductin mukaisesti. Exel
Compositesin hallitus on yhtiön ylin hallintaelin
yritysvastuuasioissa ja vastaa yhtiön hallinnosta sekä
ohjaa yhtiön riskienhallintaa riskienhallintapolitiikan
avulla. Vuonna 2020 kaikki yhtiön hallituksen jäsenet
olivat yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista
riippumattomia.
Hallitus tekee riskiarvioinnin vuosineljänneksittäin osana
puolivuosi- ja liiketoimintakatsauksiin sekä tilinpäätöksiin
liittyvien asiakirjojen arviointi- ja hyväksymisprosessia.
Myös yhtiön julkistamiin tulevaisuudennäkymiin liittyvät
riskit arvioidaan. Hallitus vahvistaa olennaiset
vastuullisuusaiheet ja tarkistaa sekä allekirjoittaa Exel
Compositesin vastuullisuusraportoinnin vuosittain yhtiön
vuositilinpäätöksen julkaisun yhteydessä.
Keskustelu ja sisäiset perehdytykset Exel Compositesin
arvoista, Code of Conductista ja niiden mukaisesta
toiminnasta ovat tärkeä osa hyvää hallinnointia ja
”OneExel” -kulttuuria. Uudet työntekijät saavat eettiset
liiketoimintaperiaatteet tutustuttavikseen jo
rekrytointiprosessin aikana ja ne ovat myös osa
työsopimusta. Anonyymi ja luottamuksellinen ”Report
misconduct” -kanava on saatavilla yhtiön internetsivuilla.
Korruption ja lahjonnan torjunta
Nollatoleranssi
Kuten yhtiön liiketoimintaperiaatteissa sekä korruption
vastaisessa politiikassa todetaan, Exel Composites ei salli
toiminnassaan minkäänlaista lahjontaa tai korruptiota.
Mahdolliset rikkomukset voisivat vahingoittaa Exelin
liiketoimintaa ja mainetta, joten yhtiöllä on
nollatoleranssi korruption suhteen kaikkialla, missä se
toimii. Kaikkien työntekijöiden odotetaan raportoivan
mahdollisista Code of Conduct-rikkomuksista tai
havainnoista esimerkiksi ”Report misconduct” -kanavan
kautta.
Vuonna 2020 ei yhtiön tietoon tullut yhtään
korruptiotapausta. Vuoden aikana ei myöskään ollut
käynnissä korruptioon liittyviä oikeudenkäyntejä yhtiötä
tai sen työntekijöitä vastaan. Yhtiö sai kaksi Code of
Conduct -ilmoitusta ”Report misconduct” -kanavan
kautta, jotka tutkittiin asianmukaisesti.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Exel Composites julkaisee selvityksen hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä tilikaudelta 2020. Sen laadinnassa on
noudatettu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia, joka
astui voimaan 1.1.2020. Selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä julkaistaan erillään hallituksen
toimintakertomuksesta. Lisätietoja Exel Compositesin
hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on nähtävillä yhtiön
internetsivuilla www.exelcomposites.com.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
KONSERNIN
TUNNUSLUVUT
2016
-
2020
| 26
KONSERNIN TUNNUSLUVUT 2016-2020
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
2020
2019
2018
2017
2016
IFRS 2)
IFRS 2)
IFRS 2)
IFRS 2)
IFRS 2)
Liikevaihto
108 595
103 784
96 608
86 255
73 079
Liikevoitto
9 417
5 087
2 217
6 081
649
% liikevaihdosta
8,7
4,9
2,3
7,1
0,9
Oikaistu liikevoitto
9 708
7 160
5 018
6 319
2 621
% liikevaihdosta
8,9
6,9
5,2
7,3
3,6
Tulos ennen varauksia ja veroja
7 124
3 885
1 705
5 335
678
% liikevaihdosta
6,6
3,7
1,8
6,2
0,9
Taseen loppusumma
96 800
85 352
74 558
64 380
53 075
Oman pääoman tuotto %
19,5
9,2
1,4
15,1
0,7
Sijoitetun pääoman tuotto %
14,1
8,6
4,4
14,8
1,7
Omavaraisuusaste %
30,2
30,9
34,7
44,8
51,3
Nettovelkaantumisaste %
107,9
114,9
96,3
30,3
12,2
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen
13 220
6 262
9 598
9 974
3 129
% liikevaihdosta
12,2
6,0
9,9
11,6
4,3
Tutkimus - ja kehitysmenot
2 884
2 859
2 835
1 876
1 747
% liikevaihdosta
2,7
2,7
2,9
2,2
2,4
Henkilöstö keskimäärin
665
660
647
532
479
Henkilöstö kauden lopussa
674
648
675
568
455
Osakekohtaiset tunnusluvut
2020
2019
2018
2017
2016
IFRS 2)
IFRS 2)
IFRS 2)
IFRS 2)
IFRS 2)
Tulos/osake (EPS), euroa
0,45
0,20
0,03
0,36
0,02
Oikaistu tulos/osake (EPS), euroa 1)
0,45
0,20
0,03
0,36
0,02
Oma pääoma/osake, euroa
2,44
2,23
2,18
2,43
2,27
Osinko/osake, euroa 3)
0,20
0,18
0,18
0,30
0,10
Osinko/tulos, %
44,07
88,8
550,6
84,5
600,3
Efektiivinen osinkotuotto, %
2,71
2,78
4,50
4,57
1,99
Hinta/voitto (P/E)
16,26
32,00
122,40
18,40
301,35
Markkina-arvo/oma pääoma (P/B)
3,02
2,91
1,83
2,69
2,21
1) Optio-oikeuksien laimennusvaikutuksella oikaistuna
2) Luvut koskevat jatkuvia toimintoja
3) Hallituksen ehdotus vuoden 2021 yhtiökokoukselle
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TUNNUSLUKUJEN
LASKENTAKAAVAT
| 27
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto, %
tulos ennen varauksia ja veroja – verot
x 100
oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset
Sijoitetun pääoman tuotto, %
tulos ennen varauksia ja veroja + korko- ja muut rahoituskulut
x 100
taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)
Omavaraisuusaste, %
oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset
x 100
taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, %
korolliset nettovelat (=korolliset velat - likvidit varat)
x 100
oma pääoma
Tulos/osake (EPS), euroa
tulos ennen varauksia ja veroja - verot +/- vähemmistöosuus
osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana
Oma pääoma/osake, euroa
oma pääoma + vapaaehtoiset varaukset
osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Osinko/osake, euroa
tilikauden osinko
osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Osinko/tulos, %
osakekohtainen osinko
x 100
osakekohtainen tulos (laskettu kuten tunnusluvussa tulos/osake)
Efektiivinen osinkotuotto, %
osinko/osake x 100
x 100
osakeantioikaistu keskikurssi tilikauden lopussa
Hinta/voitto (P/E), %
osakeantioikaistu keskikurssi tilikauden lopussa
x 100
tulos/osake
Markkina-arvo/oma pääoma (P/B)
Osakkeiden kokonaismäärä tilikauden lopussa ilman omia osakkeita x osakekurssi tilikauden lopussa
oma pääoma ilman vähemmistöosuutta
Oikaistu liikevoitto
Liikevoitto - merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (uudelleenjärjestelykulut, arvonalentumistappiot ja
niiden peruutukset, liiketoimintojen suunniteltuun tai toteutuneeseen hankintaan tai myyntiin liittyvät kulut, jne.)
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TUNNUSLUKUJEN
LASKENTAKAAVAT
| 28
Tavoitteletko
kevyempää,
nopeampaa tai
korkeammalle?
Niin mekin.
exelcomposites.com
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 29
TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS
KONSERNITILINPÄÄTÖS...........................................................................................................................30
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT..................... ..................................................................................34
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS........................................................................................................................62
EMOYHTIÖN LIITETIEDOT.......................................................................................................... ...............65
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILIN
TARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 30
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Tilikaudelle 1.1. - 31.12.
Tuhatta euroa
Viite
2020
2019
Liikevaihto
5
Liiketoiminnan muut tuotot
7
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos
-892
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö
-41 883
-42 537
Työsuhde -etuuksista aiheutuneet kulut
9
-30 807
-31 110
Poistot
11
-5 845
-5 608
Arvonalentumiset
11
-9
-8
Liiketoiminnan muut kulut
8, 10
-20 062
-20 960
Liikevoitto
Rahoitustuotot
17
Rahoituskulut
16
-3 676
-1 792
Voitto ennen veroja
Tuloverot
15
-1 755
-1 488
Tilikauden tulos
Muut laajan tuloslaskelman erät, jotka siirtyvät tuloslaskelmaan tulevilla
tilikausilla:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot
15
-665
Tilikauden muut laajan tuloksen erät, jotka siirtyvät tuloslaskelmaan
tulevilla tilikausilla, verojen jälkeen:
-665
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteiseksi:
Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-)
verovaikutus huomioituna
15
-34
-40
Tilikauden laaja tulos yhteensä
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille
Tulos/osake yhteensä, laimennettu ja laimentamaton, euroa
13
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 31
KONSERNITASE
Tilikauden lopussa
Tuhatta euroa
Viite
2020
2019
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo
18
Muut aineettomat hyödykkeet
18
Aineelliset hyödykkeet
19
Käyttöoikeusomaisuus
19
Muut pitkäaikaiset varat
20
Laskennalliset verosaamiset
14
Pitkäaikaiset varat yhteensä
Lyhytaikaiset varat
Vaihto -omaisuus
21
Myyntisaamiset ja muut saamiset
22
Rahat ja pankkisaamiset
23
Lyhytaikaiset varat yhteensä
Varat yhteensä
OMA PÄÄOMA JA VELAT
31
Osakepääoma
Muut rahastot
Vapaan oman pääoman rahasto
Muuntoerot
Kertyneet voittovarat
Tilikauden tulos
Emoyhtiön osakkeenomistajien oman pääoman osuus
Oma pääoma yhteensä
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset korolliset velat
24, 29
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat
Pitkäaikaiset korottomat velat
25
Laskennallinen verovelka
14
Pitkäaikaiset velat yhteensä
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat
24
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat
Ostovelat ja muut velat
25
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat
25
Lyhytaikaiset velat yhteensä
Oma pääoma ja velat yhteensä
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 32
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
Tilikaudelle 1.1. - 31.12.
Tuhatta euroa
Viite
2020
2019
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto
Oikaisut tilikauden tulokseen
34
Käyttöpääoman muutos
Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat
Maksetut korot
-625
-737
Saadut korot
Muut rahoituserät
-1 368
-586
Maksetut verot
-1 266
-2 362
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirrat
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
-13 081
-6 147
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot
Investointien nettorahavirrat
-12 849
-6 087
Rahavirta ennen rahoitusta
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot
Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut
-1 275
-1 196
Maksetut osingot
-2 129
-2 216
Rahoituksen nettorahavirrat
-901
Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos
Rahavarat tilikauden alussa
Rahavarojen valuuttakurssiero
-415
Rahavarat tilikauden lopussa
Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta oli yhteensä
) tuhatta euroa.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 33
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN
MUUTOKSISTA
Tilikauden lopussa
Tuhatta euroa
Osakepääoma
Sijoitetun
vapaan oman
pääoman
rahasto
Muuntoerot
Kertyneet
voittovarat
Yhteensä
2019
Oma pääoma kauden alussa
Laaja tulos
Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (+) /
tappiot (-), verovaikutus huomioitu
-40
-40
Osingonjako
-2 131
-2 131
Osakeperusteisten maksujen varaus
Edellisen tilikauden virheen korjaus 1)
-301
-301
Oma pääoma kauden lopussa
2020
Oma pääoma kauden alussa
Laaja tulos
-665
Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (+) /
tappiot (-), verovaikutus huomioitu
-34
-34
Muut erät
Osingonjako
-2 133
-2 133
Omien osakkeiden hankinta
Osakeperusteisten maksujen varaus
-42
-42
Oma pääoma kauden lopussa
1) Aikaisempien vuosien verotukseen ja varastojen arvostukseen liittyvät korjaukset.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 34
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
Liitetiedoissa kaikki luvut ovat tuhansia euroja, ellei muuten ilmoiteta. Tärkeimmät laskentaperiaatteet on kuvattu sen
liitetiedon yhteydessä, jota periaate lähinnä koskee.
Exel Composites Oyj:n hallitus on kokouksessaan 17.2.2021 hyväksynyt tämän 31.12. päättyneeltä tilikaudelta olevan
konsernitilinpäätöksen julkistettavaksi. Lopullisen päätöksen tilinpäätöksen vahvistamisesta, muuttamisesta tai
hylkäämisestä tekevät yhtiön osakkeenomistajat varsinaisessa yhtiökokouksessa 23.3.2021.
Exel Compositesin virallinen konsernitilinpäätös on ensimmäistä kertaa julkaistu European Single Electronic Format (ESEF)
raportointivaatimusten mukaisesti XHTML muodossa sisältäen XBRL-merkinnät päälaskelmilla. Tilintarkastusyhteisö Ernst &
Young Oy on antanut riippumattoman kohtuullisen varmuuden antavan varmennusraportin koskien Exel Composites Oyj:n
laatimaa ESEF-tilinpäätöstä. Lisäksi pdf- versio konsernitilinpäätöksestä on saatavilla yhtiön internetsivuilla osoitteessa
www.exelcomposites.com.
Exel Composites tarjoaa edistyksellisiä, jatkuvilla
tuotantoteknologioilla valmistettuja komposiittiratkaisuja
eri teollisuudenalojen asiakkaille kaikkialla maailmassa.
Yhtiön tuotteita käytetään lukuisilla toimialoilla aina
siivousvälineteollisuudesta sähköntuotantoon ja -siirtoon.
Yhtiö hyödyntää yli 60 vuoden asiantuntemustaan
tehdäkseen asiakkaiden tuotteista kevyempiä,
suorituskykyisempiä ja energiatehokkaampia
alhaisemmilla elinkaarikustannuksilla. Exel haluaa olla
vastuullisten komposiittiratkaisujen ensisijainen
toimittaja maailmanlaajuisesti. Yhtiön tuotanto-,
tuotekehitys- ja myyntiverkosto kattaa kaikki tärkeimmät
markkina-alueet Euroopan, Aasian ja Pohjois -Amerikan.
Yrityksen tehtaat sijaitsevat Belgiassa, Isossa-
Britanniassa, Itävallassa, Kiinassa, Suomessa ja
Yhdysvalloissa. Yhtiön osakkeet noteerataan Nasdaq
Helsinki Oy:n Small Cap –ryhmässä Teollisuustuotteet ja
palvelut– toimialaluokassa.
Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste
Kuvaus raportoitavan yhteisön nimen tai muun tunnisteen
muutoksesta edellisen raportointikauden päättymisen jälkeen
Yhteisön kotipaikka
Yhteisön oikeudellinen muoto
Kotivaltio
Yhteisön rekisteröity osoite
Pääasiallinen toimipaikka
Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista
toiminnoista
Emoyhtiön nimi
Koko konsernin emoyhtiön nimi
Tilinpäätös on laadittu historiallisiin hankintamenoihin
perustuen lukuun ottamatta myytävissä olevia listattuja
osakkeita, lyhytaikaisia korkotalletuksia ja velkoja, jotka
on arvostettu käypään arvoon.
Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ja kaikki
arvot on pyöristetty lähimpään tuhanteen, ellei toisin ole
ilmoitettu.
VIITE 1 YHTIÖTIEDOT
VIITE 2 LAATIMISPERUSTA
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 35
Standardien noudattaminen
Exel Composites Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu
EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja sitä
laadittaessa on noudatettu 31.12.2020 voimassaolevia IAS-
ja IFRS –standardeja sekä SIC- ja IFRIC –tulkintoja.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen
kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.
Konsolidointiperiaatteet
Exel Compositesin konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö
Exel Composites Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden tilinpäätökset
vuosittain 31.12. Tytäryhtiö iksi katsotaan ne yhtiöt,
joiden äänimääristä Exel Composites Oyj:llä on joko
suoraan tai välillisesti enemmän kuin 50 prosenttia tai
sillä muuten on oikeus määrätä yrityksen talouden ja
liiketoiminnan periaatteista. Määräysvalta syntyy, kun
konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön
muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan
tuottoon ja pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon
käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryritykset
on yhdistelty siitä päivästä lähtien, jona konserni on
saanut määräysvallan, ja yhdisteleminen on lopetettu sinä
päivänä, jona konsernin määräysvalta on lakannut.
Tytäryritysten tilinpäätösten laatimisperiaatteita on
tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin
tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Tytäryhtiöide n
tilinpäätökset laaditaan samalla raportointimenetelmällä
kuin emoyhtiön tilinpäätös käyttäen yhtenäisiä
kirjanpidon säännöksiä.
Keskinäinen osakeomistus on eliminoitu
hankintamenomenetelmällä. Hankintameno määritetään
perustuen hankittujen varojen hankintahetken käypään
arvoon ja vastattavaksi otettuihin velkoihin ja ehdollisiin
velkoihin. Liikearvona käsitellään hankintamenon osa,
joka ylittää yhtiön nettovarallisuuden käyvän arvon.
Konsernin sisäisistä liiketapahtumista johtuvat tasearvot,
tulot ja menot, realisoitumattomat voitot ja tappiot sekä
sisäiset osingonjaot eliminoidaan konsernitilinpäätöksessä
kokonaan.
Mikäli konserni menettää tytäryhtiön määräysvallan,
●
tytäryhtiön varat ja velat kirjataan pois;
●
vähemmistöosuuksien kirjanpitoarvo kirjataan pois;
●
omaan pääomaan kirjatut kumulatiiviset muuntoerot
kirjataan pois;
●
kirjataan saadun vastikkeen käypä arvo;
●
jäljelle jäävä omistusosuus arvostetaan käypään arvoon;
●
kirjataan mahdolliset yli- tai alijäämät voittoon tai
tappioon; ja
●
emoyhtiön osuus osuuksista, jotka aiemmin kirjattiin
muuhun kokonaistulokseen, kirjataan nyt voittoon tai
tappioon.
Exel Composites on aloittavaa IFRS-tasetta laatiessaan
soveltanut IFRS 1 –standardin sallimaa helpotusta koskien
yritysten yhteenliittymiä. Aikaisemmin hankittujen
tytäryhtiöiden varoja ja velkoja ei ole arvostettu
takautuvasti käypään arvoon, vaan sisällytetty
siirtymäajankohdan taseeseen aikaisemman
tilinpäätöskäytännön mukaisiin arvoihin. Konsernilla ei ole
osakkuus- eikä yhteisyrityksiä.
Määräysvallattomien omistajien osuus erotetaan omasta
pääomasta ja esitetään taseessa omana eränään. Samoin
se esitetään omana eränään myös konsernin
tuloslaskelmassa. Määräysvallattomille omistajille
kohdentuva osuus kertyneistä tappioista kirjattiin
konsernitaseeseen enintään sijoituksen määrään saakka
ennen 1.1.2010. Konsernissa ei ollut määräysvallattomia
omistajia vuoden 2020 ja 2019 lopussa.
Tilikauden 2020 aikana voimaantulleilla uusilla
standardeilla ja standardimuutoksilla
●
IFRS3 Liiketoiminnan määritelmä
●
Muutokset Käsitteellisen viitekehyksen viittauksiin
●
IAS 1 ja IAS 8 Olennaisuuden määritelmä
●
IFRS9, IAS 39 ja IFRS 7 Korkotason vertailuindeksin
uudistus
●
IFRS16 Covid-19 vuokrahelpotukset
ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
Alla on listattu sellaiset standardit ja standardimuutokset,
jotka on julkaistu konsernin tilipäätöksen julkaisupäivään
mennessä, mutta jotka eivät ole vielä astuneet voimaan.
Konserni aikoo ottaa nämä standardit ja
standardimuutokset käyttöön, kun ne astuvat voimaan,
mikäli ne koskevat konsernia. Alustavan analyysin
perusteella standardien ei odoteta vaikuttavan
olennaisesti konsernin tilinpäätökseen.
Uudet standardit
●
IFRS 17 Vakuutussopimukset
Standardimuutokset
●
IFRS 9, IAS 39 ja IFRS 7 Korkotason vertailuindeksin
uudistus, vaihe 2.
●
IFRS3 muutos viittaukseen
●
IAS 37 muutos koskien tappiollisia sopimuksia
●
2018-2020 vuosimuutokset
●
IAS 16 muutos koskien testausvaiheen tuloja
●
IFRS 17 käyttöönottoon liittyvät haasteet ja muut
huomiot
●
IAS 1 Velkojen jaottelu lyhyt- ja pitkäaikaisiin
VIITE 3 MUUTOKSET LAADINTAPERIAATTEISSA JA LIITETIEDOISSA
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 36
Tilinpäätöksen laadinta saattaa edellyttää harkinnan,
arvioiden ja olettamusten käyttöä, jotka vaikuttavat
taseen laadintahetken varojen ja velkojen määriin,
ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin
raportointikauden päätyttyä sekä tuottojen ja kulujen
määriin raportointikaudella. Arviot perustuvat tällöin
johdon parhaaseen näkemykseen, mutta on mahdollista,
että toteutumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä
arvoista. Arvonalentumistestausten laskelmien laatiminen
edellyttää arvioiden käyttämistä.
Arviot ja olettamukset
Alla arvioidaan sellaisia keskeisiä, tulevaisuutta ja muita
epävarmuustekijöitä koskevia olettamuksia
tilinpäätöspäivänä, jotka saattavat aiheuttaa merkittäviä
olennaisia oikaisuja varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin
tulevana tilikautena.
Arvonalentumistestaus
Konserni arvioi jokaisena raportointipäivänä, onko
olemassa viitteitä pysyvien vastaavien
arvonalentumisesta. Liikearvo ja ne aineettomat
hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen
vaikutusaika, testataan vuosittain sekä silloin, kun
viitteitä arvonalentumisesta on. Muut pysyvät vastaavat
testataan arvonalentumisen varalta, kun on viitteitä siitä,
että kerrytettävissä oleva rahamäärä on kirjanpitoarvoa
pienempi.
Kun tehdään arvonalentumistestauslaskelmia, johdon on
tehtävä arvioita tulevaisuudessa odotettavista varojen tai
kassavirtaa tuottavien yksiköiden kassavirroista ja
valittava soveltuva diskonttokorkokanta kassavirtojen
nykyarvojen laskemiseksi. Tarkemmat yksityiskohdat,
pääolettamusten herkkyysanalyysi mukaan lukien, on
esitetty kohdassa 26.
Laskennalliset verosaamiset
Laskennallinen verosaaminen kirjataan kaikista
verotuksessa käyttämättömistä tappioista siinä määrin
kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy
verotettavaa tulosta, jota voidaan käyttää tappioita
vastaan. Johdon on tehtävä olennaisia tulevan
verotettavan tulon tasoon ja ajoitukseen sekä
verosuunnittelustrategiaan liittyviä arvioita ja
olettamuksia laskennallisen verosaamisen
määrittämiseksi. Tarkemmat yksityiskohdat on esitetty
kohdassa 14.
Eläkkeet ja muut työsuhteen päättymisen jälkeiset
etuudet
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen kustannukset
määritetään vakuutusmatemaattisten oletusten
perusteella. Vakuutusmatemaattisessa arvioinnissa
määritetään diskonttauskorot, varojen oletettu tuotto,
tulevat palkankorotukset, kuolleisuusaste sekä eläkkeiden
korotukset tulevaisuudessa. Nämä olettamukset ovat
epävarmoja, sillä ne ulottuvat pitkälle tulevaisuuteen.
Yritysten yhteenliittymissä hankittujen hyödykkeiden
käyvän arvon määrittäminen
Merkittävissä yritysten yhteenliittymissä konserni on
käyttänyt ulkopuolista neuvonantajaa arvioitaessa
aineellisten hyödykkeiden käypiä arvoja. Aineellisten
hyödykkeiden osalta on tehty vertailuja vastaavien
hyödykkeiden markkinahintoihin ja arvioitu hankittujen
hyödykkeiden iästä, kulumisesta ja muista vastaavista
tekijöistä aiheutuvan arvon vähentyminen. Aineettomien
hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin
hyödykkeeseen liittyvistä rahavirroista.
LASKENTAPERIAATE: Tuloutusperiaate
Tulot kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi, ja tulot ovat
määritettävissä luotettavasti. Suoritteiden myynti tuloutetaan IFRS 15 standardin mukaisesti, kun myytyjen tuotteiden
suoritevelvoite täytetään. Suoritevelvoite täytetään yhtenä ajankohtana, kun tuotteet luovutetaan asiakkaalle sovitun
toimitusehdon mukaisesti. Pääsääntöisesti tuotteet luovutetaan asiakkaalle tuotteiden lähtiessä tehtaalta. Mikäli
toimitusehtojen mukaisesti tuotteisiin liittyvät riskit ja edut sekä määräysvalta siirtyvät asiakkaalle vasta kun tuotteet on
toimitettu asiakkaalle, tuloutetaan myynti vasta kun tuotteet on toimitettu asiakkaalle.
Liikevaihtoa laskettaessa myyntituottoja oikaistaan välillisillä veroilla, myynnin oikaisuerillä sekä valuuttamääräisen
myynnin kurssieroilla. Myytävien tuotteiden jakelukustannukset kirjataan tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin.
Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot kun oikeus osinkoon on syntynyt.
VIITE 4 JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAATIMISPERIAATTEET JA
ARVIOIHIN LIITTYVÄT KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT
VIITE 5 SEGMENTTI-INFORMAATIO
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 37
Liiketoimintasegmentit
Konsernilla on yksi liiketoimintasegmentti, Exel
Composites.
Maantieteellinen informaatio
Konsernin maantieteelliset alueet ovat Eurooppa, Pohjois-
Amerikka, Aasian-Tyynenmeren alue ja Muu maailma.
Maantieteellisten alueiden osalta liikevaihto esitetään
asiakkaiden sijainnin mukaan ja varat esitetään varojen
sijainnin mukaan.
Liikevaihto konsernin ulkopuolelle asiakkaan sijainnin mukaan
2020
2019
Eurooppa
62 757
62 076
Pohjois -Amerikka
18 022
22 407
Aasia-Tyynimeri
24 022
17 600
Muu maailma
3 795
1 701
Yhteensä
108 595
103 784
Suurimman asiakkaan liikevaihto vuonna 2020 oli 21 240 (19 694) tuhatta euroa. Suurimman asiakkaan liikevaihto raportoitiin
osana tuulivoima-asiakastoimialaa.
Varat yhteensä maantieteellisen sijainnin mukaan
2020
2019
Eurooppa
50 834
40 939
Pohjois -Amerikka
12 185
12 612
Aasia-Tyynimeri
33 782
31 801
Muu maailma
0
0
Yhteensä
96 800
85 352
Investoinnit maantieteellisen sijainnin mukaan
2020
2019
Eurooppa
11 962
5 283
Pohjois -Amerikka
504
435
Aasia-Tyynimeri
754
544
Muu maailma
0
0
Yhteensä
13 220
6 262
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 38
LASKENTAPERIAATE: Valuuttamääräiset tapahtumat
Konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Kukin konsernin
yksikkö määrittelee oman toimintavaluuttansa. Yksiköiden konsernitilinpäätökseen sisällytettävät luvut mitataan kunkin
yksikön toimintavaluutassa.
Itsenäisten ulkomaisten tytäryhtiöiden tuloslaskelmat on muunnettu konsernin toimintavaluuttaan tilikauden painotettua
keskikurssia käyttäen ja varat ja velat tilinpäätöspäivän kurssiin. Raportointipäivän muuntokursseina on käytetty Euroopan
keskuspankin julkaisemia tilinpäätöspäivän päätöskursseja. Keskimääräiset kurssit on laskettu Euroopan keskuspankin
julkaisemien kuukausien keskikurssien keskiarvona.
Konsernin yhtiöiden omien pääomien muuttamisesta euromääräisiksi syntyvät kurssierot (muuntoerot) on kirjattu muun
laajan tuloksen eränä omaan pääomaan. Kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan, kyseiseen ulkomaiseen yksikköön liittyvä
muu laajan tuloksen erä kirjataan tuloslaskelmaan.
Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on
merkitty tuloslaskelmaan. Liiketapahtumista aiheutuvat kurssierot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle.
Valuuttamääräisten lainojen ja pankkisaamisten kurssierot sisältyvät rahoituseriin.
2020
2019
2020
2019
Maa
Valuutta
Keskikurssi
Keskikurssi
Päätöspäivän kurssi
Päätöspäivän kurssi
Australia
AUD
1,65539
1,61059
1,58960
1,59950
Iso-Britannia
GBP
0,88921
0,87731
0,89903
0,85080
Kiina
RMB
7,87084
7,73388
8,02250
7,82050
USA
USD
1,14128
1,11958
1,22710
1,12340
Hong Kong
HKD
8,85168
8,77243
9,51420
8,74730
LASKENTAPERIAATE: Julkiset avustukset
Julkiset avustukset kirjataan, kun on riittävä varmuus siitä, että avustus saadaan ja kun kaikki siihen liittyvät ehdot on
täytetty. Kuluun liittyvät avustukset tuloutetaan vaikutusaikanaan samalla kaudella, jolle vastaava kulu kirjataan. Kun
avustus liittyy hyödykkeeseen, se määritetään ennakkomaksuksi ja kirjataan tuloslaskelmaan kyseisen hyödykkeen
odotetun taloudellisen vaikutusajan aikana yhtä suurissa vuosierissä.
Vuonna 2020 konserni sai Covid-19 liitännäisiä avustuksia yhteensä 787 tuhatta euroa, joista 129 tuhatta euroa sisältyy
Liiketoiminnan muihin tuottoihin. 658 tuhatta euroa on vähennetty avustuksen perusteena olevista kuluista.
2020
2019
Vakuutuskorvaukset
36
19
Avustukset ja tuet
172
152
Vuokratuotot
15
18
Exel Sports lisenssisopimustuotot
0
105
Muut liiketoiminnan tuotot
97
94
Yhteensä
320
387
VIITE 6 VALUUTTAKURSSIT
VIITE 7 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTE
TTU
TILINPÄÄTÖS
| 39
2020
2019
Tilintarkastuspalkkiot
235
201
Tilintarkastusyhteisön suorittamat veropalvelut
41
12
Tilintarkastusyhteisön suorittamat muut palvelut
14
63
Vuokrakulut lyhyistä vuokrasopimuksista
214
268
Vuokrakulut vähäarvoisten käyttökohteiden vuokrasopimuksista
4
11
Muut vuokrakulut
29
84
Käyttöomaisuuden arvonalentumiset ja luovutustappiot
219
158
Liiketoiminnan muut muuttuvat kulut
10 742
11 057
Muut liiketoiminnan kulut
8 564
9 107
Yhteensä
20 062
20 960
2020
2019
Palkat
25 587
25 320
Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt
2 119
2 369
Eläkekulut – etuuspohjaiset järjestelyt
15
22
Muut henkilösivukulut
3 087
3 398
Yhteensä
30 807
31 110
2020
2019
Henkilöstö keskimäärin
665
659
LASKENTAPERIAATE: Tutkimus - ja kehitysmenot
Tutkimusmenot kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä. Kehittämishankkeista aiheutuneet menot, jotka liittyvät uusien tai
kehittyneempien tuotteiden suunnitteluun ja testaukseen, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien,
kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista
taloudellista hyötyä. Muut kehittämismenot kirjataan suoraan kuluksi. Aktivoidut kehittämismenot kirjataan kuluiksi
tasapoistoina tuotteen kaupallisen tuotannon aloittamisajankohdasta alkaen niiden vaikutusaikana, kuitenkin enintään
viiden vuoden aikana.
Vuosina 2020 ja 2019 ei taseeseen ole merkitty kehitysmenoja.
Tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja 2 884 (2 851) tuhatta euroa vuonna 2020. Kulut
sisältyvät tuloslaskelman työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin ja liiketoiminnan muihin kuluihin.
VIITE 8 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
VIITE 9 TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT
VIITE 10 TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 40
LASKENTAPERIAATE: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen
Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo saattaa olla alentunut. Jos
viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Omaisuuserän kerrytettävissä
oleva rahamäärä on omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön myynnistä aiheutuvilla menoilla vähennetty käypä arvo
taikka sen käyttöarvo sen mukaan, kumpi on suurempi. Se määritetään omaisuuseräkohtaisesti, paitsi jos omaisuuserän
tuottamat rahavirrat ovat pitkälti riippuvaisia muiden omaisuuserien tai omaisuuseräryhmien tuottamista rahavirroista.
Kun omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön tasearvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän, omaisuuserän
arvon katsotaan alentuneen ja sen kirjanpitoarvoa alennetaan kerrytettävissä olevaan määrään.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko
arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika sekä
keskeneräiset hyödykkeet.
Poistot käyttöomaisuuslajeittain
2020
2019
Aineettomat hyödykkeet
867
863
Aineelliset hyödykkeet
231
224
1 233
1 170
3 396
3 207
119
145
Yhteensä
5 845
5 608
Arvonalennukset käyttöomaisuuslajeittain
2020
2019
Aineettomat hyödykkeet
1
0
Aineelliset hyödykkeet
8
8
Yhteensä
9
8
LASKENTAPERIAATE: Osingonjako
Konsernin osingonjako kirjataan sille tilikaudelle, jonka aikana osakkeenomistajat ovat hyväksyneet osingon
maksettavaksi.
20.3.2020 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa
hyväksyttiin hallituksen ehdotus siitä, että 31.12.2019
päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,18 euroa
osakkeelta.
21.3.2019 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa
hyväksyttiin hallituksen ehdotus siitä, että 31.12.2018
päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,18 euroa
osakkeelta.
Tilinpäätöksen jälkeen hallitus on ehdottanut
yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2020 maksetaan
osinkoa 0,20 euroa osakkeelta.
VIITE 11 POISTOT JA ARVONALENTUMISET
VIITE 12 OSAKEKOHTAINEN OSINKO
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 41
VIITE 13 OSAKEKOHTAINEN TULOS
VIITE 14 LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT
LASKENTAPERIAATE: Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla tilikauden emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva voitto
tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, lukuun ottamatta osakkeita, jotka yritys
itse on ostanut ja jotka esitetään omina osakkeina. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa
otetaan osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa huomioon laimentava vaikutus, joka olisi kaikkien laimentavien
potentiaalisten kantaosakkeiden muuttamisella osakkeiksi. Tilikauden tulosta ei oikaista, koska laimentavien osakkeiden
merkintään ei liity tuloslaskelmaan kirjattavaa vastiketta.
2020
2019
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, tuhatta euroa
5 368
2 397
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1 000 kpl
11 828
11 820
Laimennettu ja laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa/osake
0,45
0,20
LASKENTAPERIAATE: Laskennalliset verot
Laskennalliset verot lasketaan taselähtöisen velkamenetelmän mukaisesti kaikista väliaikaisista eroista omaisuus- ja
velkaerien verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välillä. Väliaikaisia eroja syntyy ensisijaisesti aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, hankittujen yritysten hankintahetken taseiden käypiin arvoihin arvostuksesta,
eläkkeistä ja muita eläkkeelle jäämisen jälkeisiä etuuksia koskevista varauksista, myöhemmin vähennettävistä
verotuksellisista tappioista ja lisäksi hankintojen yhteydessä nettovarallisuuden käyvän arvon ja verotuksellisen arvon
välisistä eroista.
Laskennallisia verosaamisia on kirjattu siihen määrään asti, kun tulevaisuudessa todennäköisesti syntyy verotettavaa tuloa,
jota vastaan väliaikaiset erot voidaan hyödyntää. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään
mennessä säädettyjä tai pääkohdittain säädettyjä verokantoja.
Laskennalliset verosaamiset vuonna 2020
1.1.
Kirjattu
tuloslaskelmaan
Kirjattu omaan
pääomaan
Kurssierot
31.12.
Vaihto -omaisuuden sisäinen kate
36
-4
0
33
Käyttöomaisuuden sisäinen kate
150
-20
-2
128
Tappiot
1 163
376
-73
1 465
Muut väliaikaiset erot
535
-106
0
-7
421
Netotettu laskennallisista veroveloista
-506
153
-353
IFRS16
0
43
43
Laskennallinen verosaaminen netto
1 379
442
0
-83
1 737
Laskennalliset verovelat vuonna 2020
1.1.
Kirjattu
tuloslaskelmaan
Kirjattu omaan
pääomaan
Kurssierot
31.12.
Kertyneet poistoerot
83
40
123
Muut väliaikaiset erot
709
-97
-22
591
Netotettu laskennallisesta verosaatavasta
-506
153
-353
IFRS16
0
0
0
Laskennallinen verovelka netto
287
96
0
-22
361
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 42
Laskennalliset verosaamiset vuonna 2019
1.1.
Kirjattu
tuloslaskelmaan
Kirjattu omaan
pääomaan
Kurssierot
31.12.
Vaihto -omaisuuden sisäinen kate
5
31
0
36
Käyttöomaisuuden sisäinen kate
93
55
2
150
Tappiot
619
543
1
1 163
Muut väliaikaiset erot
514
1
13
6
535
Netotettu laskennallisista veroveloista
-484
-22
-506
Laskennallinen verosaaminen netto
747
609
13
10
1 379
Laskennalliset verovelat vuonna 2019
1.1.
Kirjattu
tuloslaskelmaan
Kirjattu omaan
pääomaan
Kurssierot
31.12.
Kertyneet poistoerot
66
17
83
Muut väliaikaiset erot
581
113
15
709
Netotettu laskennallisesta verosaatavasta
-484
-22
-506
Laskennallinen verovelka netto
163
108
0
15
287
Suoraan omaan pääomaan on kirjattu aikaisempiin
tilikausiin kohdistuvia laskennallisten verojen eriä.
Konsernilla oli 31.12.2020 verotuksellisia nettotappioita
15 766 (15 094) tuhatta euroa, joista yhtiö on kirjannut
laskennallista verosaamista 1 465 (1 163) tuhatta euroa,
joilla voidaan tasata tulevien veronalaisten voittojen
verotusta yhtiöissä, joissa tappiot syntyivät.
IAS 12 Tuloverot, käyttämättömät
verotukselliset tappiot
Konsernin USA:n yksikölle on kertynyt verotuksellisia
tappioita vuosilta 2018, 2019 ja 2020. Konserni on tehnyt
pidemmän ajan ennusteen USA:n yksikön
kannattavuudesta ja todennut, että sillä on riittävät
perusteet laskennallisen verosaamisen kirjaamiselle
yksikön vuoden 2019 ja 2020 verotuksellisesta tappiosta.
Laskennallisia verosaamisia on USA:n yksikön tappioiden
osalta kirjattu 589 tuhatta euroa. Tappioiden
käyttämiselle ei ole aikarajaa.
Konsernin vanhassa Kiinan yksikössä on kertynyt
verotuksellisia tappioita vuosina 2016-2020. Konsernin
päättämät tehostamistoimet Kiinan tehtailla antavat
riittävästi varmuutta näiden tappioiden hyödyntämiseen
tulevina vuosina. Laskennallisia verosaamisia on vanhan
Kiinan yksikön tappioista kirjattu 876 tuhatta euroa.
Kunkin tilikauden tappiot voi vähentää tulevista voitoista
seuraavan 10 vuoden aikana.
Konsernilla on merkittävästi kertyneitä verotuksellisia
tappioita myös Australian ja Saksan tytäryhtiöissä.
Molempien yhtiöiden tuotto on kääntynyt positiiviseksi,
mutta tuotto on kuitenkin pientä. Konserni on päättänyt,
ettei se toistaiseksi kirjaa laskennallisia verosaamisia
näiden yksiköiden verotuksellisten tappioiden osalta.
Molemmissa maissa verotukselliset tappiot voi vähentää
tulevista voitoista ilman aikarajaa.
LASKENTAPERIAATE: Verot
Konsernin verot sisältävät konserniyhtiöiden verot, jotka perustuvat tilikauden verotettavaan tuloon sekä aikaisempien
tilikausien veroihin liittyvät oikaisut ja laskennallisten verojen muutoksen.
Tuloslaskelman verokulu muodostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta.
Verokulu kirjataan tuloslaskelmaan, paitsi suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus
kirjataan myös vastaavasti osaksi omaa pääomaa. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta
tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin tilikausiin liittyvillä
veroilla.
Tulot, menot ja omaisuuserät kirjataan arvonlisäverottomina, paitsi kun omaisuuden tai palvelujen ostamisesta
aiheutunutta arvonlisäveroa ei saada takaisin veroviranomaisilta. Saamiset ja velat esitetään arvonlisäverollisina.
VIITE 15 TULOVEROT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 43
2020
2019
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero
2 234
1 944
Edellisten tilikausien verot
-133
142
Laskennalliset verot
-346
-598
Tuloslaskelmassa ilmoitetut tuloverot yhteensä
1 755
1 488
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 2020
Ennen veroja
Verovaikutus
Verojen jälkeen
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot
-665
0
-665
Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-)
-46
11
-34
Yhteensä
-711
11
-699
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 2019
Ennen veroja
Verovaikutus
Verojen jälkeen
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot
529
0
529
Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-)
-54
13
-40
Yhteensä
475
13
489
Tuloveron täsmäytyslaskelma
2020
2019
Tulos ennen veroja
7 124
3 885
Konsernin verot laskettuna kotimaan verokannalla (20%)
1 425
777
Ulkomaisten tytäryhtiöiden eriävien verokantojen vaikutus
341
49
Verovapaat tuotot ja vähennyskelvottomat kulut
108
63
Kuluksi kirjatut lähdeverot
0
129
Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta
-133
142
Kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten vaikutus
-162
420
Muut
177
-93
Konsernin tuloslaskelmaan kirjatut tuloverot
1 755
1 488
Efektiivinen verokanta
24,6
38,3
LASKENTAPERIAATE: Vieraan pääoman menot
Vieraan pääoman menot, jotka liittyvät suoranaisesti sellaisen omaisuuserän hankintaan, rakentamiseen tai
valmistamiseen, jonka käyttö- tai myyntikuntoon saattamiseen kuluu vääjäämättä huomattavan pitkä aika, aktivoidaan
osana kyseisen omaisuuserän menoja. Kaikki muut vieraan pääoman menot kirjataan sen jakson kuluiksi, jona ne syntyvät.
Vieraan pääoman menot muodostuvat koroista ja muista menoista, joita yhteisölle aiheutuu varojen lainaamisesta.
Vuoden 2020 tai 2019 päättyessä konsernilla ei ollut varoja, joiden osalta vieraan pääoman menot olisi aktivoitu.
VIITE 16 RAHOITUSKULUT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 44
2020
2019
Korkokulut veloista
675
604
Korkokulut vuokrasopimusveloista
92
110
Valuuttakurssitappiot
2 538
649
Tulosvaikutteisesti kirjattavien varojen käyvän arvon muutos (johdannaisista)
0
0
Muut rahoituskulut
372
428
Rahoituskulut yhteensä
3 676
1 792
Myynnin kurssierot (kurssitappio -108 tuhatta euroa) ja ostojen kurssierot (kurssitappio -1 tuhatta euroa) on kirjattu
tulosvaikutteisesti asianomaisille myynti- ja ostotileille.
2020
2019
Korkotuotot lainoista ja saatavista
138
8
Osinkotuotot
2
2
Valuuttakurssivoitot
1 239
564
Tulosvaikutteisesti kirjattavien varojen käyvän arvon muutos
0
15
Muut rahoitustuotot
4
0
Rahoitustuotot yhteensä
1 383
589
LASKENTAPERIAATE: Aineettomat hyödykkeet
Erikseen hankitut aineettomat hyödykkeet arvostetaan alkuperäisessä kirjauksessa niiden hankintahintaan.
Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen aineettomien hyödykkeiden hankintahinnaksi katsotaan käypä arvo
hankintahetkenä. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen aineettomat hyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä
kertyneillä poistoilla ja mahdollisesti kertyneillä arvonalentumistappioilla. Sisäisesti tuotettuja aineettomia hyödykkeitä,
pois luettuna taseeseen aktivoidut kehityskustannukset, ei aktivoida, vaan kustannukset näkyvät sen vuoden
tilinpäätöksessä, jona ne syntyivät.
Aineettomien hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika on joko rajallinen tai rajaton. Aineettomista hyödykkeistä, joiden
taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, tehdään poistoja niiden taloudellisen vaikutusajan aikana, ja niiden
arvonalentumista arvioidaan aina kun on viitteitä siitä, että niiden arvo on voinut alentua.
Aineettomien hyödykkeiden poistot perustuvat seuraaviin odotettuihin taloudellisiin vaikutusaikoihin:
●
Kehitysmenot
3
-
5
vuotta
●
Muut
pitkävaikutteiset
menot
3
-
8
vuotta
●
Muut
aineettomat
hyödykkeet
3
-
8
vuotta
●
Asiakassuhteet
10
vuotta
Aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajaton, ei tehdä poistoja, vaan niiden arvonalentumista
arvioidaan vuosittain joko yksitellen tai rahavirtaa tuottavan yksikön tasolla.
Tietokoneohjelmat
Tietokoneohjelmistojen kehittämiseen ja ylläpitoon liittyvät menot kirjataan yleensä suoraan kuluksi. Menot, jotka
parantavat tai laajentavat tietokoneohjelmistojen suorituskykyä niin, että se tulee alkuperäistä tasoa korkeammaksi,
käsitellään omaisuuserän parannuksena ja lisätään ohjelmiston alkuperäiseen hankintamenoon. Taseeseen merkityt
tietokoneohjelmistojen kehittämismenot kirjataan kuluksi tasapoistoina taloudellisen vaikutusajan kuluessa.
Muut aineettomat hyödykkeet
Patenttien, tavaramerkkien ja lisenssien hankintamenot merkitään taseeseen aineettomiin hyödykkeisiin ja poistetaan
tasapoistoina taloudellisen pitoajan kuluessa.
VIITE 17 RAHOITUSTUOTOT
VIITE 18 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 45
Konsernissa ei ole sisäisesti aikaansaatuja aineettomia hyödykkeitä.
Liikearvo
2020
2019
Hankintameno 1.1.
19 093
18 866
Lisäykset
0
0
Kurssierot
-370
227
Hankintameno 31.12.
18 724
19 093
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-6 122
-6 110
Arvonalentumiset
0
0
Kurssierot
-5
-12
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
-6 127
-6 122
Kirjanpitoarvo 1.1.
12 972
12 756
Kirjanpitoarvo 31.12.
12 597
12 972
Aineettomat oikeudet
2020
2019
Hankintameno 1.1.
5 547
6 124
Lisäykset
220
18
Vähennykset
-13
-649
Siirrot erien välillä
0
0
Kurssierot
-16
54
Hankintameno 31.12.
5 737
5 547
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-4 664
-5 129
Poistot
-135
-129
Arvonalentumiset
-1
0
Vähennykset
13
638
Kurssierot
-7
-45
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
-4 793
-4 664
Kirjanpitoarvo 1.1.
883
996
Kirjanpitoarvo 31.12.
944
883
Muut pitkävaikutteiset menot
2020
2019
Hankintameno 1.1.
7 225
7 277
Lisäykset
3
67
Vähennykset
0
-1 005
Siirrot erien välillä
402
852
Kurssierot
-155
35
Hankintameno 31.12.
7 475
7 225
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-3 795
-4 063
Poistot
-732
-734
Vähennykset
0
1 005
Kurssierot
58
-3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
-4 469
-3 795
Kirjanpitoarvo 1.1.
3 430
3 213
Kirjanpitoarvo 31.12.
3 004
3 430
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 46
VIITE 19 AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
LASKENTAPERIAATE: Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu taseessa alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä,
taloudelliseen vaikutusaikaan perustuvilla suunnitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla.
Poistot on laskettu tasapoistoina kunkin omaisuuserän hankintamenosta sen arvioituna taloudellisena vaikutusaikana
jäännösa rvoon asti. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Muilta osin poistot perustuvat seuraaviin odotettuihin taloudellisiin
pitoaikoihin:
●
Rakennukset
5
-
20
vuotta
●
Koneet
5
-
15
vuotta
●
Kalusto
3
-
5
vuotta
Jos hyödykkeen kirjanpitoarvo on suurempi kuin rahamäärä, joka siitä arvioidaan olevan kerrytettävissä, sen
kirjanpitoarvo alennetaan välittömästi kerrytettävissä olevaa rahamäärää vastaavaksi.
Tavanomaiset korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi. Kooltaan merkittävien nykyaikaistus- ja
parannushankkeiden menot merkitään taseeseen, jos on todennäköistä, että niistä koituva taloudellinen hyöty ylittää
omaisuudesta alun perin saataviksi arvioidut tuotot. Nykyaikaistus- ja parannushankkeet poistetaan tasapoistoin
hyödykkeiden jäljellä olevan taloudellisen pitoajan kuluessa.
Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan
myytävänä olevaksi IFRS 5 ”Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot” –standardin mukaisesti.
Käyttöomaisuuden luovutuksista ja käytöstä poistamisesta johtuvat voitot ja tappiot lasketaan saatujen nettotuottojen ja
tasearvon erotuksena. Myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät tuloslaskelmassa liikevoittoon.
Exel Composites (konserni) on soveltanut IFRS16 Vuokrasopimukset –standardia 1.1.2019 lähtien. Standardin mukaisesti
konserni on kirjannut taseeseensa vuokrasopimusten perusteella syntyvät vuokrasopimusvelat sekä vastaavat
käyttöoikeusomaisuuserät. Konserni on käyttänyt kirjaamista koskevia helpotuksia jättäen siirtämättä taseeseen
vuokrasopimukset, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan pienempi kuin noin 5 000 euroa ja/tai joissa vuokrasopimus on
voimassa enintään 12 kuukautta. Toistaiseksi voimassaolevien sekä mahdollisia jatko- tai purkuoptioita sisältävien
vuokrasopimusten osalta konserni on arvioinut vuokra-ajan käyttöoikeusomaisuuseräkohtaisesti käytettävissä olevan
parhaan tiedon mukaan.
Tehdaskiinteistöjen vuokrasopimukset Euroopassa, Kiinassa ja USA:ssa ovat konsernin merkittävimmät IFRS16 standardin
mukaan taseeseen siirretyt vuokrasopimukset. Lisäksi konsernilla on taseessa pienten tuotanto- ja toimistolaitteiden sekä
ajoneuvojen vuokrasopimuksia.
Diskonttokorkona käytetään konsernin keskimääräistä lisäluoton korkoa, joka siirtymähetkellä oli 2,271 prosenttia ja 1.1.2020
lähtien 1,070 prosenttia, tai vuokrasopimusten sisäistä korkoa mikäli se on annettu.
Konsernilla ei ollut myytävänä olevia omaisuuseriä.
Maa- ja vesialueet
2020
2019
Hankintameno 1.1.
1 834
857
Lisäykset
0
956
Vähennykset
0
0
Siirto erien välillä
0
0
Kurssierot
-31
21
Hankintameno 31.12.
1 803
1 834
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-270
-253
Arvonalentumiset
-8
-8
Kurssierot
11
-8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
-266
-270
Kirjanpitoarvo 1.1.
1 564
603
Kirjanpitoarvo 31.12.
1 537
1 564
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 47
Rakennukset ja rakennelmat
2020
2019
Hankintameno 1.1.
7 568
8 277
Lisäykset
6 719
40
Vähennykset
0
-806
Siirto erien välillä
206
0
Kurssierot
-77
57
Hankintameno 31.12.
14 416
7 568
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-5 297
-5 845
Poistot
-231
-224
Arvonalentumiset
0
0
Vähennykset
0
806
Kurssierot
40
-34
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
-5 488
-5 297
Kirjanpitoarvo 1.1.
2 271
2 432
Kirjanpitoarvo 31.12.
8 927
2 271
Rakennukset ja rakennelmat, käyttöoikeusomaisuus
2020
2019
Hankintameno 1.1.
5 588
4 397
Lisäykset
275
1 141
Vähennykset
-603
0
Siirto erien välillä
0
0
Kurssierot
-234
50
Hankintameno 31.12.
5 026
5 588
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-1 167
0
Poistot
-1 233
-1 170
Arvonalentumiset
0
0
Vähennykset
383
0
Kurssierot
74
3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
-1 942
-1 167
Kirjanpitoarvo 1.1.
4 421
0
Kirjanpitoarvo 31.12.
3 084
4 421
Koneet ja kalusto
2020
2019
Hankintameno 1.1.
55 434
55 917
Lisäykset
3 226
1 968
Vähennykset
-2 942
-5 337
Siirrot erien välillä
2 630
2 591
Kurssierot
-694
295
Hankintameno 31.12.
57 654
55 434
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-42 442
-43 895
Poistot
-3 396
-3 207
Arvonalentumiset
0
0
Vähennykset
2 643
4 830
Kurssierot
359
-170
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
-42 836
-42 442
Kirjanpitoarvo 1.1.
12 992
12 021
Kirjanpitoarvo 31.12.
14 818
12 992
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILI
NPÄÄTÖS
| 48
Koneet ja kalusto, käyttöoikeusomaisuus
2020
2019
Hankintameno 1.1.
417
330
Lisäykset
1
86
Vähennykset
-76
0
Siirrot erien välillä
0
0
Kurssierot
-6
1
Hankintameno 31.12.
336
417
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-145
0
Poistot
-119
-145
Arvonalentumiset
0
0
Vähennykset
76
0
Kurssierot
3
0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
-186
-145
Kirjanpitoarvo 1.1.
272
0
Kirjanpitoarvo 31.12.
150
272
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat
2020
2019
Hankintameno 1.1.
1 280
1 574
Lisäykset
3 053
3 213
Siirrot erien välillä
-3 377
-3 503
Vähennykset
-44
-9
Kurssierot
-2
6
Hankintameno 31.12.
911
1 280
Kirjanpitoarvo 1.1.
1 280
1 574
Kirjanpitoarvo 31.12.
911
1 280
Muut pitkäaikaiset varat koostuvat pääasiassa liittymismaksuista ja puhelinosakkeista.
2020
2019
Tasearvo 1.1.
104
89
Vähennykset
-55
0
Käyvän arvon muutos
0
15
Tasearvo 31.12.
48
104
LASKENTAPERIAATE: Vaihto -omaisuus
Vaihto -omaisuus arvostetaan taseessa hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno
määritetään painotetulla keskihintamenetelmällä. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu
raaka-aineista, työsuorituksesta johtuvista välittömistä menoista, muista välittömistä menoista sekä asianmukaisista
valmistuksen kiinteistä ja muuttuvista yleismenoista, mutta se ei sisällä vieraan pääoman menoja. Nettorealisointiarvona
käytetään arvioitua myyntihintaa normaalissa liiketoiminnassa vähennettynä valmiiksi saattamisesta ja myynnistä
johtuvilla menoilla.
VIITE 20 MUUT PITKÄAIKAISET VARAT
VIITE 21 VAIHTO -OMAISUUS
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 49
2020
2019
Aineet ja tarvikkeet
7 643
7 583
Keskeneräiset tuotteet
2 869
3 564
Valmiit tuotteet
5 670
5 731
Vaihto -omaisuus yhteensä
16 182
16 878
Tilikaudella 2020 kirjattiin kuluksi 30(137) tuhatta euroa, jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoa alennettiin vastaamaan sen
nettorealisointiarvoa.
LASKENTAPERIAATE: Rahoitusvarat
Konserni luokittelee rahoitusvaransa IFRS 9 –standardin mukaisesti jaksotettavina hankintamenoina arvostettaviksi,
käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi tai
suojauslaskennassa oleviksi johdannaisiksi. Konserni luokittelee rahoitusvaransa niiden alkuperäisen kirjaamisen
yhteydessä.
Konsernin rahoitusvaroihin sisältyy käteistä ja lyhytaikaisia talletuksia, myyntisaamisia ja muita saamisia sekä
rahoitusjohdannaisia.
Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai
määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, eikä yritys pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Niiden
arvostusperuste on jaksotettu hankintameno. Ne sisältyvät taseessa myyntisaamiset ja muut saamiset -ryhmään
luonteensa mukaisesti lyhyt- tai pitkäaikaisiin varoihin: viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden
kuluttua. Arvonalentumisesta johtuvat tappiot kirjataan tuloslaskelmaan rahoituskuluihin.
Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joihin liittyvät maksut ovat
kiinteät tai määritettävissä sekä korollisia sijoituksia, jotka on tarkoitus pitää eräpäivään asti. Alkuperäisen kirjaamisen
jälkeen eräpäivään saakka pidettävät sijoitukset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää
käyttäen vähennettynä arvonalentumistappiolla. Konsernilla ei ollut 31.12.2020 ja 2019 päättyneinä vuosina eräpäivään
saakka pidettäviä sijoituksia.
Rahoitusomaisuuserä kirjataan pois taseesta, kun
●
oikeus saada kassavirtaa kyseisestä omaisuuserästä on päättynyt
●
konserni on siirtänyt oikeuden saada kassavirtaa omaisuuserästä tai on hyväksynyt velvoitteen maksaa saatu kassavirta
täysimääräisesti ilman huomattavaa viivettä kolmannelle osapuolelle läpimenojärjestelyn (pass-through arrangement)
mukaisesti.
Myyntisaamiset
Myyntisaamiset merkitään taseeseen alkuperäisiä laskuja vastaavaan määrään.
Konserni kirjaa myyntisaamisista arvonalentumistappion IFRS 9 standardin mukaisesti. Konserni on käyttänyt IFRS 9:n
sallimaa yksinkertaistettua mallia, sillä konsernin myyntisaamiset eivät sisällä merkittävää rahoituskomponenttia.
Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämistä varten myyntisaamiset on ryhmitelty luottoriskiominaisuuksien ja
ikäjakauman perusteella. Odotettavissa oleva luottotappio määritetään historiallisiin luottotappiomääriin perustuen
ottaen huomioon ennakoivaa informaatiota ja saamiskohtaisia arviointeja.
2020
2019
Myyntisaamiset
17 895
17 519
Siirtosaamiset
617
692
Muut saamiset
2 136
997
Verosaamiset
238
770
Saamiset yhteensä
20 887
19 978
Vuoden 2020 aikana kirjattiin myyntisaamisista luottotappiota -55 (-186) tuhatta euroa koostuen realisoituneista
luottotappioista, yhteensä -133 (61) tuhatta euroa, sekä luottotappiovarauksesta, yhteensä 78 (-247) tuhatta euroa, jossa on
huomioitu kaikki yli 90 päivää erääntyneet myyntisaamiset.
VIITE 22 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 50
Myyntisaamisten ikäjakautuma 31.12.
Erääntyneiden ikäjakauma
Yhteensä
Erääntymättömät
<30 pv
30-60 pv
61-90 pv
2020
17 895
9 483
6 551
1 025
836
2019
17 519
10 083
6 532
515
389
Kaikki yli 90 päivää myöhässä olevat myyntisaamiset on poistettu ja tuloslaskelmaan on tehty vastaava varaus.
LASKENTAPERIAATE: Rahavarat ja lyhytaikaiset pankkitalletukset
Taseessa rahavarat ja lyhytaikaiset talletukset koostuvat rahasta ja pankkisaamisista sekä lyhytaikaisista
pankkitalletuksista, joilla on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Konsernitileihin
liittyvät luottotilit sisältyvät lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin ja ne on esitetty netotettuina, sillä konsernilla on
sopimukseen perustuva laillinen kuittausoikeus suorittaa tai muutoin eliminoida velkojalle suoritettava määrä kokonaan tai
osaksi.
Rahat ja pankkisaamiset merkitään taseessa alkuperäiseen arvoonsa.
Rahavarat ja lyhytaikaiset talletukset koostuvat käteisestä rahasta ja pankkitileistä, joiden määrä oli 11 974 (6 930) tuhatta
euroa.
LASKENTAPERIAATE: Rahoitusvarat ja -velat
Konserni luokittelee rahoitusvaransa IFRS 9 –standardin mukaisesti jaksotettavina hankintamenoina arvostettaviksi,
käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi tai
suojauslaskennassa oleviksi johdannaisiksi. Konserni luokittelee rahoitusvaransa niiden alkuperäisen kirjaamisen
yhteydessä. Konsernin rahoitusvelkoihin kuuluu ostovelkoja ja muita korottomia velkoja, pankkitilien luottolimiittejä,
anto- ja ottolainoja sekä rahoitusjohdannaisia.
Rahoitusleasingvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Myöhemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta
johdannaisvelkoja, arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Rahoitusvelkoja sisältyy
pitkäaikaisiin ja lyhytaikaisiin velkoihin, ja ne voivat olla korollisia tai korottomia.
Pitkäaikaiset korolliset velat
2020
2019
Lainat rahoituslaitoksilta
9 800
10 564
Vuokrasopimusvelat
2 332
3 549
Eläkelainat
751
690
Yhteensä
12 883
14 803
Lyhytaikaiset korolliset velat
2020
2019
Lainat rahoituslaitoksilta
28 886
20 833
Vuokrasopimusvelat
1 089
1 262
Käyttötililimiitti
284
264
Yhteensä
30 258
22 360
VIITE 23 RAHAVARAT JA LYHYTAIKAISET TALLETUKSET
VIITE 24 KOROLLISET VELAT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 51
Lyhytaikaisesta korollisesta velasta 21,5 miljoonaa oli yritystodistuksia. Yritystodistusten takaisinmaksun varmistamiseksi
yhtiöllä oli tilipäätöshetkellä 26,7 miljoonan euron edestä käyttämättömiä pitkäaikaisia (yli 12kk voimassa olevia)
valmiusluottolimiittejä.
Pitkäaikaisten velkojen (muiden kuin vuokrasopimusvelkojen) erääntyminen
2020
2019
2021
0
0
2022
700
7 064
2023
700
0
2024
4 200
0
2025
4 200
3 500
Myöhemmin
751
690
Yhteensä
10 551
11 255
Pitkäaikaisista veloista 2 852 (6 231) tuhatta euroa on koronvaihtosopimuksilla muutettu kiinteäkorkoisiksi vuonna 2020.
Pitkäaikaisten vuokrasopimusvelkojen erääntyminen
2020
2019
2021
0
0
2022
966
1 243
2023
763
974
2024
481
762
2025
43
463
Myöhemmin
79
107
Yhteensä
2 332
3 549
LASKENTAPERIAATE: Varaukset
Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena lakisääteinen tai tosiasiallinen
olemassa oleva velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa
luotettavasti sekä edellyttää taloudellista suoritusta tai aiheuttaa taloudellisen menetyksen. Mikäli konserni odottaa
varauksen tulevan katetuksi, saatava korvaus merkitään taseeseen erillisenä saatavana, mutta vain, jos korvauksen
saaminen on käytännöllisesti katsoen varmaa.
Konserni kirjaa tappiollisten sopimusten varalta varauksen, jos sopimuksen odotettavissa olevat hyödyt ovat pienemmät
kuin sopimusten mukaisten velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat väistämättömät kustannukset.
Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen ja virallisen
uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut asiasta. Varaukset arvostetaan
velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon.
2020
2019
Ostovelat
10 124
10 619
Siirtovelat
9 816
8 624
Ennakkomaksut
1 072
267
Muut korottomat velat
2 172
1 536
Pitkäaikaiset korottomat velat
573
553
Yhteensä
23 758
21 600
VIITE 25 OSTOVELAT JA MUUT KOROTTOMAT VELAT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 52
Liiketoimintoja yhdistämällä saatu liikearvo on peräisin seuraavista rahavirtaa tuottavista yksiköistä:
Liikearvon jakautuminen
2020
2019
Suomi
135
135
Belgia
209
209
Itävalta
688
688
Kiina
3 956
4 302
USA
763
833
Exel Composites –konserni
6 847
6 805
Yhteensä
12 597
12 972
Arvonalentumistestaus tehdään vuosittain liikearvolle ja
rajattoman taloudellisen vaikutusajan omaaville
aineettomille hyödykkeille. Exel Composites –konsernilla
ei ollut tilinpäätöshetkellä rajattoman vaikutusajan
omaavia aineettomia hyödykkeitä.
Seuraavat oletukset vaikuttavat käyttöarvolaskelmaan
voimakkaimmin:
●
Myyntikate
●
Diskonttokorot
●
Kasvuvauhdit, joita käytetään kassavirtojen
ekstrapoloimiseen budjettikauden jälkeen.
Konserni noudattaa liikearvon arvonalentumistestauksessa
ns. kaksivaiheista menettelyä, jossa rahavirtaa tuottavan
yksikön liikearvo testataan ensin sekä sen jälkeen
konsernin liikearvo. Konserni on kohdistanut liikearvoa
sekä konsernitasolle että pienemmille rahavirtaa
tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavan yksikön
arvonalentumista testataan vertaamalla kerrytettävissä
olevaa rahamäärää sen taseen kirjanpitoarvoon. Kaikkien
rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva
rahamäärä on määritetty käyttöarvon avulla, joka
muodostuu nykyhetkeen diskontatuista tulevaisuudessa
saatavista rahavirroista. Rahavirtoja koskevat arviot
perustuvat omaisuuserän jatkuvalle käytölle ja
liiketoimintajohdon laatimille tulevien vuosien
ennusteille. Pidemmän aikavälin arviot perustuvat yhden
prosentin vuosittaiseen kasvuun. Myyntikatetason on
ennusteissa arvioitu säilyvän keskimäärin nykytasolla.
Diskonttokorko on määritetty siten, että se heijastaa eri
liiketoimintojen riskin vaikutusta oman pääoman
tuottovaatimukseen. Vieraan pääoman kustannus on
määritelty olemassa olevan luottokannan mukaisesti.
Pääoman keskimääräiskustannusta laskettaessa on
huomioitu konsernin tavoitteellinen pääomarakenne sekä
velkaisuuden vaikutus konsernin oman pääoman
kustannukseen. Laskelmissa käytetty diskonttokorko
verojen jälkeen oli keskimäärin 7,8 (6,7) prosenttia.
Arvonalentumistestin perusteella kaikkien rahavirtaa
tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät
ylittävät vastaavat tasearvot. Yhdysvaltain, Ison-
Britannian ja Belgian liiketoimintayksiköiden sekä vanhan
Kiinan tehtaan kerrytettävissä olevat rahamäärät ovat
kaikkein herkimmät oletuksille koskien tulevien vuosien
kasvuolettamaa, myyntikatteen kehitystä sekä käytettyä
diskonttokorkoa.
Liikearvon arvonalentumistestaukseen liittyvät
herkkyysanalyysit osoittavat, että jos konsernin
liikevaihto laskee yli 4 (6) prosenttia syntyy tilanne, jossa
kerrytettävissä oleva kassavirta alittaisi vastaavat
tasearvot. Vaihtoehtoisesti myyntikatteen pitää alentua
yli 1 (2) prosenttia tai keskimääräisen diskonttokoron
nousta yli 10,0 (9,1) prosenttiin.
Yhdysvaltain, Ison-Britannian ja Belgian
liiketoimintayksiköiden sekä vanhan Kiinan tehtaan
testauksissa käytettiin tulevien vuosien kasvuolettamana
yhtä prosenttia ja diskonttokorko vaihteli yksikön mukaan
välillä 7,6 – 11,2 prosenttia. Myyntikatteen on oletettu
paranevan tehtyjen tehostamistoimenpiteiden sekä Covid-
19-pandemian negatiivisten vaikutusten pienenemisen
seurauksena kaikissa edellä mainituissa yksiköissä.
Yksiköstä riippuen vuotuisen kasvuolettaman
pienentyminen 0,2 – 0,8 prosenttiyksiköllä tai
myyntikatteen pienentyminen nykytasosta 0,3 – 0,9
prosenttiyksiköllä tai vastaavasti diskonttokoron nousu 0,7
– 1,7 prosenttiyksiköllä johtaisi liikearvon tai muiden
tasearvojen arvonalentumiseen.
VIITE 26 ARVONALENTUMISTESTAUS: LIIKEARVO JA AINEETTOMAT
HYÖDYKKEET, JOILLA ON RAJATON TALOUDELLINEN VAIKUTUSAIKA
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 53
VIITE 27 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
LASKENTAPERIAATE: Johdannaissopimukset
Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Hankinnan
jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon.
Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen
käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Konserni ei sovella IFRS 9 –standardin tarkoittamaa suojauslaskentaa. Siten kaikki
arvonmuutokset johdannaissopimuksista kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernilla on korkojohdannaisia, joilla pitkäaikaisia
rahoitusvelkoja on muutettu kiinteäkorkoisiksi. Johdannaiset on esitetty liitetietojen kohdassa 31. Johdannaiset merkitään
taseen siirtovelkoihin ja siirtosaamisiin.
Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukset käsitellään kirjanpidossa samalla tavalla kuin rahavirran
suojaukset. Ulkomaisen yhtiön omaan pääomaan kohdistuva suojaus kirjataan omaan pääomaan samalla tavoin kuin oman
pääoman muuntoero.
Vuosina 2020 ja 2019 konserni ei suojannut ulkomaisiin yksiköihin tekemiään nettosijoituksia.
Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan useille
rahoitusriskeille. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on
suojata konsernia rahoitusmarkkinoiden muutosten
haitallisilta vaikutuksilta ja siten turvata omalta osaltaan
konsernin tuloskehitys. Pääasialliset rahoitusriskit ovat
valuuttariski, korkoriski, likviditeetti- ja
varainhankintariski sekä luottoriski. Konserni käyttää
riskienhallinnassaan valuuttatermiinejä ja -optioita,
valuuttalainoja, korko-optioita ja koronvaihtosopimuksia.
Valuuttariski
Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri
valuuttapositioista aiheutuville transaktioriskeille ja
riskeille, jotka syntyvät, kun eri valuutoissa olevat
investoinnit muunnetaan emoyrityksen
toimintavaluuttaan. Euron (EUR) lisäksi merkittävimmät
valuutat ovat Australian dollari (AUD), Ison-Britannian
punta (GBP), Yhdysvaltain dollari (USD), Kiinan renminbi
(RMB) sekä Hong Kongin dollari (HKD). Valuuttakurssiriskit
syntyvät kaupallisista transaktioista, taseen
monetaarisista eristä ja nettoinvestoinneista ulkomaisiin
tytäryrityksiin. Valuuttariskien hallinnan tavoitteena on
liiketoiminnan tuloksen ja oman pääoman suojaaminen
valuuttakurssien vaihteluilta.
Laskutusvaluuttana käytetään vain joko yksikön
toimintavaluuttaa tai vientikaupassa yleisesti käytössä
olevia valuuttoja. Tytäryhtiöiden valuuttavirrat suojataan
yhtiökohtaisesti kunkin yhtiön toimintavaluuttaa vastaan.
Liiketoimintayksiköt ovat vastuussa omien
valuuttariskiensä suojaamisesta.
Valuuttapositiota tarkastellaan nettomääräisenä
valuutoittain pääsääntöisesti vuoden tähtäimellä.
Valuuttavirtoja suojataan tarvittaessa
termiinisopimuksilla ja optiojärjestelyillä.
Konsernin oman pääoman positio päävaluutoissa tilikauden lopussa oli seuraava:
Nettosijoitus
2020
2019
AUD
3 404
3 101
GBP
6 717
7 216
RMB
13 596
6 736
HKD
2 018
5 274
USD
-5 589
-4 496
Kaikkien muiden muuttujien ollessa vakioita altistuu konserni päävaluutoille seuraavasti (tilikauden lopussa):
2020
AUD
GBP
RMB
HKD
USD
Kurssin vahvistuminen euroa vastaan
5%
5%
5%
5%
5%
Vaikutus omaan pääomaan euroissa
170
336
680
101
-279
2019
AUD
GBP
RMB
HKD
USD
Kurssin vahvistuminen euroa vastaan
5%
5%
5%
5%
5%
Vaikutus omaan pääomaan euroissa
155
361
337
264
-225
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 54
Korkoriski
Konsernin lainavaluutat ovat konserniyhtiöiden toimintavaluutoissa. Korollisten velkojen (ei sisällä vuokrasopimusvelkoja)
nimellisarvot jakaantuivat 31.12.2020 valuutoittain seuraavasti:
Valuutta
Määrä, tuhatta
euroa
%
EUR
36 868
93%
USD
2 852
7%
Pitkäaikaiset lainat ovat vaihtuvakorkoisia, mutta ne on
osittain suojattu korkoriskiä vastaan muuttamalla
koronvaihtosopimuksilla kiinteäkorkoisiksi.
Tilinpäätöshetkellä konsernilla oli koronvaihtosopimuksia,
joiden nimellisarvo oli 2 852 tuhatta euroa ja joissa
konserni maksaa 3,018 prosenttia kiinteää korkoa.
Konserni ei käytä suojauslaskentaa koronvaihto- tai
optiosopimuksissa.
Konsernin korkoriski liittyy lähinnä konsernin lainoihin.
Yhden prosenttiyksikön muutos korkokannassa vaikuttaa
vuoden 2020 lopun tilanteen mukaan 397 (324) tuhatta
euroa tulokseen.
Likviditeetti - ja varainhankintariski
Konserni pyrkii säilyttämään hyvän likviditeetin kaikissa
olosuhteissa ja optimoimaan likvidien varojen käytön
liiketoiminnan rahoittamisessa. Lisäksi tavoitteena on
minimoida nettokorkokulut ja pankkikustannukset.
Kassavaroja sijoitetaan vain kohteisiin, jotka voidaan
realisoida nopeasti. Kassavarojen ja korkosijoitusten
lisäksi konsernilla oli 31.12.2020 käyttämättömiä, sitovia
luottolimiittejä 26,7 miljoonaa euroa. Sitovien limiittien
avulla voidaan muun muassa varmistaa lyhytaikaisten
velkojen, kuten yritystodistusten, takaisinmaksua.
Talousosasto huolehtii siitä, että riittävä määrä erilaisia
rahoituslähteitä on käytettävissä ja että ulkoisten
lainojen erääntymisaikataulu on hallittu. Emoyhtiön
talousosasto hoitaa keskitetysti konsernin varainhankinnan
ja –hallinnan. Konsernin sisäiset velkasuhteet ovat
pääasiassa suoraan emoyhtiön ja tytäryhtiöiden välillä.
Likviditeetinhallinnan välineinä käytetään luotollisia
konsernitilejä, rahoituslimiittejä ja yritystodistuksia.
Alla oleva taulukko osoittaa konsernin vieraan pääoman maturiteetin diskonttaamattomin arvoin tilinpäätöspäivänä.
2020
Vaadittaessa
Alle
3 kuukautta
3-12
kuukautta
1-5
vuotta
> 5
vuotta
Yhteensä
Korolliset velat
18 783
11 475
12 053
830
43 140
Osto- ja muut lyhytaikaiset velat
23 846
23 846
2019
Vaadittaessa
Alle
3 kuukautta
3-12
kuukautta
1-5
vuotta
> 5
vuotta
Yhteensä
Korolliset velat
18 279
4 081
14 006
798
37 163
Osto- ja muut lyhytaikaiset velat
21 046
21 046
Luotto- ja vastapuoliriski
Valtaosa konsernin liiketoiminnasta perustuu
vakiintuneisiin, luotettaviin asiakassuhteisiin ja alalla
yleisesti noudatettaviin sopimusehtoihin. Laskujen
maksuaika on pääsääntöisesti 14 - 60 päivää. Uusien
asiakkaiden tausta selvitetään hankkimalla muun muassa
luottotiedot. Konsernilla ei ole merkittäviä
luottoriskikeskittymiä, koska asiakaskunta on laaja ja
jakautunut maantieteellisesti konsernin eri
toimintamaihin. Myyntisaamisiin liittyvää luottoriskiä
hallinnoivat liiketoimintayksiköt. Noin puolet konsernin
myyntisaamisista turvataan luottovakuutuksella.
Vastapuoliriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että vastapuoli
ei pysty täyttämään tehdyn sopimuksen mukaisia
velvollisuuksiaan. Johdannaisinstrumentteja ja
kassavarojen sijoituksia tehdään vain luottokelpoisuuden
omaavien vastapuolten kanssa. Vuoden 2020 lopussa
vastapuolina oli vain rahoituslaitoksia.
Konsernin maksimiriski on rahoitusvarojen määrä vuoden
lopussa. Myyntisaamisten ikäjakautuma on esitetty
kohdassa 22.
Pääoman hallinta
Konsernin pääomahallinnan tavoitteena on varmistaa, että
konsernin luottokelpoisuus ja terve pääomarakenne
säilyvät liiketoiminnan tukemisen varmistamiseksi ja
omistaja-arvon maksimoimiseksi.
Konserni tarkastelee pääomaansa
nettovelkaantumisasteen avulla, joka lasketaan
korollisten nettovelkojen prosentuaalisella osuudella
omasta pääomasta. Konserni laskee nettovelkansa
vähentämällä korollisista veloista likvidit varat.
Konserni pyrkii nopeuttamaan pääoman kiertoa
tavoitteena kannattavuuden ja kassavirran parantaminen.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 55
2020
2019
Korolliset velat
43 140
37 163
Likvidit varat
11 974
6 930
Korolliset nettovelat
31 167
30 234
Oma pääoma
28 880
26 302
Nettovelkaantumisaste %
107,9
114,9
2020
2019
Muista vuokrasopimuksista aiheutuvat vastuut
Yhden vuoden kuluessa
22
32
Muut vastuut
253
6
LASKENTAPERIAATE: Rahoitusvarojen ja rahoitusjohdannaisten arvostaminen ja arvonalentuminen
Konserni arvioi jokaisena raportointipäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan
erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Rahoitusomaisuuserän arvon katsotaan alentuneen ainoastaan siinä
tapauksessa, että arvonalentumisesta, joka johtuu yhdestä tai useammasta omaisuuserän alkuperäisen kirjauksen
jälkeisestä tapahtumasta, on objektiivista näyttöä ja että kyseinen tappiotapahtuma on vaikuttanut arvioihin
rahoitusomaisuuserän tulevista rahavirroista, jotka ovat luotettavasti arvioitavissa.
Johdannaissopimukset kirjataan taseeseen käypään arvoon, joka määritellään arvoksi, jolla instrumentti voitaisiin vaihtaa
asiaa tuntevien, liiketoimeen halukkaiden välisessä kaupassa muutoin kuin selvitystilassa tai pakkohuutokaupassa.
Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät nettoarvot ja nimellisarvot
2020
2020
2019
2019
Käypä arvo
Nimellisarvo
Käypä arvo
Nimellisarvo
Myyntisaamiset ja muut saamiset
20 887
20 887
19 978
19 978
Muut rahoitusvarat
11 974
11 974
6 930
6 930
Koronvaihtosopimukset
-40
2 852
-117
6 231
Rahalaitoslainat
38 340
38 686
31 483
31 398
Lyhytaikaiset limiitit
284
284
264
264
Ostovelat ja muut velat
23 846
23 846
21 046
21 046
Johdannaisten käyvän arvon muutokset esitetään tuloslaskelmassa rahoitustuotoissa tai -kuluissa.
VIITE 28 VASTUUSITOUMUKSET
VIITE 29 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 56
LASKENTAPERIAATE: Eläke- ja muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet
Konsernilla on eri maissa erilaisia eläkejärjestelmiä, jotka noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä.
Osa näistä järjestelyistä on etuuspohjaisia, jolloin niissä määritellään eläketurvaa koskevat etuudet,
työkyvyttömyyskorvaukset ja työsuhteen irtisanomisen yhteydessä maksettavat etuudet. Eläke-edut määräytyvät yleensä
henkilöstön palvelusajan ja tietyn ajanjakson palkan perusteella. Eläkejärjestelyt rahoitetaan suorituksina
eläkevakuutusyhtiöille. Lisäksi konsernilla on maksupohjaisia järjestelmiä.
Etuuspohjaisissa järjestelmissä eläkevastuuna esitetään tulevien eläkemaksujen nykyarvo tilinpäätöspäivänä vähennettynä
järjestelyyn kuuluvien varojen tilinpäätöspäivän käyvällä arvolla. Eläkevastuun laskevat riippumattomat
vakuutusmatemaatikot. Vastuu määritellään käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää
(projected unit credit method): eläkevastuun nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona maturiteetiltaan
eläkevelvoitteen maturiteettia vastaavien joukkovelkakirjalainojen tai valtion velkasitoumusten korkoa. Eläkemenot
kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi jaksottaen kustannukset työntekijöiden palvelusajalle perustuen vuosittain tehtäviin
vakuutusmatemaattisiin laskelmiin. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot käsitellään kokonaisuudessaan tilikauden
muun laajan tuloksen eränä.
Maksupohjaisissa järjestelmissä eläkemaksut suoritetaan vakuutusyhtiöille, jonka jälkeen konsernilla ei ole enää muita
maksuvelvoitteita. Konsernin suoritukset maksupohjaisiin järjestelyihin kirjataan kuluksi sille kaudelle, jota veloitus
koskee.
Konsernilla on eri maissa etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä
ja maksupohjaisia eläkejärjestelyjä.
Suomen merkittävin eläkejärjestelmä on TyEL, jossa
etuudet määräytyvät suoraan etuudensaajan ansioiden
mukaan. TyEL -eläkevakuutus on järjestetty
eläkevakuutusyhtiöiden kautta. Työkyvyttömyysosa
Suomen TyEL -järjestelmässä on käsitelty kirjanpidossa
etuuspohjaisena järjestelynä.
Ulkomaiset eläkejärjestelyt sisältävät sekä etuuspohjaisia
että maksupohjaisia järjestelyjä.
Tuloslaskelmaan merkityt erät
2020
2019
Tilikauden eläkekulut
2 119
2 352
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen muutokset
15
22
Yhteensä sisältyy henkilöstökuluihin
2 133
2 374
Taseessa esitetyn velan muutokset
2020
2019
Tilikauden alussa
690
613
Eläkekulut tuloslaskelmassa
15
22
Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-)
46
54
Tilikauden lopussa
751
690
VIITE 30 ELÄKEVASTUUT JA MUUT TYÖSUHTEEN PÄÄTTYMISEN
JÄLKEISET ETUUDET
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 57
LASKENTAPERIAATE: Osakepääoma
Kantaosakkeet sisältyvät omaan pääomaan. Uudesta osakeannista välittömästi johtuvat menot esitetään saatujen
maksujen vähennyksenä omassa pääomassa.
Osakkeiden
lukumäärä
(1 000)
Osakepääoma
Sijoitetun vapaan
oman pääoman
rahasto
Yhteensä
1.1.
2019
11 897
2 141
2 539
4 681
31.12
.
2019
11 897
2 141
2 539
4 681
31.12
.
2020
11 897
2 141
2 539
4 681
Yhtiökokouksen valtuutukset
Omien osakkeiden hankinta ja/tai pantiksi ottaminen
Varsinainen yhtiökokous valtuutti 20.3.2020 yhtiön
hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden
hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta seuraavasti:
Valtuutuksen nojalla hankittavien ja/tai pantiksi
otettavien omien osakkeiden lukumäärä on yhteensä
enintään 600 000 osaketta, mikä vastaa noin 5,0
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita
voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla
pääomalla.
Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä
julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai
muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.
Hallitus päättää, miten osakkeita hankitaan ja/tai otetaan
pantiksi. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa
johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten
kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden
suhteessa (suunnattu hankkiminen). Hallitus päättää
muista omien osakkeiden hankkimiseen ja/tai pantiksi
ottamiseen liittyvistä ehdoista.
Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena
mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön
liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien
rahoittamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmää
taikka yhtiöllä pidettäviksi, muutoin edelleen
luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.
Valtuutus kumoaa vuoden 2019 yhtiökokouksen
hallitukselle antaman valtuutuksen päättää omien
osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään
30.6.2021 asti.
Vuoden 2020 lopussa Exel Compositesilla oli 67 150 omaa
osaketta, jotka on hankittu käytettäväksi osana yhtiön
kannustinjärjestelmää.
Osakeanti sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antaminen
Varsinainen yhtiökokous valtuutti 21.3.2019 yhtiön
hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain
10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti:
Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä
voi olla yhteensä enintään 1 189 684 uutta osaketta, mikä
vastaa noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista,
ja/tai enintään 600 000 yhtiön omaa osaketta.
Hallitus päättää kaikista osakeannin ja osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista.
Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti).
Valtuutuksen perusteella annettavia osakkeita voidaan
käyttää vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai
muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä,
investointien rahoittamiseksi tai osana yhtiön henkilöstön
kannustinjärjestelmää.
Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 17.3.2016 hallitukselle
antaman valtuutuksen päättää osakeannista sekä
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta.
Valtuutus on voimassa 30.6.2022 asti.
Valtuutuksia ei käytetty vuonna 2020.
VIITE 31 OSAKEPÄÄOMA
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 58
VIITE 32 PITKÄN AIKAVÄLIN PALKITSEMINEN
LASKENTAPERIAATE: Pitkäaikainen palkitseminen
Konsernilla on yhtiön toimitusjohtajalle, johtoryhmälle ja valituille avainhenkilöille suunnattuja pitkäaikaisia
kannustusohjelmia. Ohjelmien tarkoitus on yhdistää omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttaa
johto yhtiöön ja tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, joka perustuu yhtiön osakkeiden omistukseen.
Hallitus vahvistaa ohjelman vuosittain.
Ohjelmien kustannukset kirjataan liiketoiminnan kuluihin vaikutusaikanaan.
Yhtiöllä oli 31.12.2020 kolme pitkän aikavälin
osakepohjaista kannustinohjelmaa:
Vuoden 2018 ohjelma
aikavälin kannustinjärjestelmää ansaintajaksolle 2018-
2020, joka on suunnattu noin 15:lle johtoon kuuluvalle
henkilölle. Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmän
jäsenet kuuluvat vuoden 2018 järjestelmän piiriin. 75
prosenttia järjestelmän mahdollisesta palkkiosta
osakkeissa perustuu oikaistuun liikevoittoon (EBIT) ja 25
prosenttia Exel Composites Oyj:n osakkeen
kokonaistuoton kehitykseen (TSR). Mahdolliset palkkiot
maksetaan osakkeina 2021. Maksettavien
osakepalkkioiden määrä on yhteensä enintään 122 000
osaketta, joista toimitusjohtajan osuus on 33 973
osaketta. Maksuun tulevan palkkion määrän arvioidaan
olevan noin 6 832 osaketta (vahvistuu maaliskuussa 2021).
Vuoden 2019 ohjelma
aikavälin kannustinjärjestelmää ansaintajaksolle 2019-
2021, joka on suunnattu noin 20:lle johtoon kuuluvalle
henkilölle. Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmän
jäsenet kuuluvat vuoden 2019 järjestelmän piiriin. 75
prosenttia järjestelmän mahdollisesta palkkiosta
osakkeissa perustuu oikaistuun liikevoittoon (EBIT) ja 25
prosenttia Exel Composites Oyj:n osakkeen
kokonaistuoton kehitykseen (TSR). Mahdolliset palkkiot
maksetaan osakkeina 2022. Maksettavien
osakepalkkioiden määrä on yhteensä enintään 196 000
osaketta, joista toimitusjohtajan osuus on 50 000
osaketta.
Vuoden 2020 ohjelma
aikavälin kannustinjärjestelmää ansaintajaksolle 2020-
2022, joka on suunnattu noin 20:lle johtoon kuuluvalle
henkilölle. Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmän
jäsenet kuuluvat vuoden 2020 järjestelmän piiriin. 75
prosenttia järjestelmän mahdollisesta palkkiosta
osakkeissa perustuu oikaistuun liikevoittoon (EBIT) ja 25
prosenttia Exel Composites Oyj:n osakkeen
kokonaistuoton kehitykseen (TSR). Mahdolliset palkkiot
maksetaan osakkeina 2023. Maksettavien
osakepalkkioiden määrä on yhteensä enintään 125 000
osaketta, joista toimitusjohtajan osuus on 32 000
osaketta.
Vuoden 2017 ohjelma
, jonka ansaintajakso päättyi
vuonna 2019, perustui pitkän aikavälin rahamääräiseen
kannustinohjelmaan, ja oli suunnattu 16:lle johtoon
kuuluvalle henkilölle ansaintajaksolla 2017-2019.
Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet
kuuluivat vuoden 2017 järjestelmän piiriin. 75 prosenttia
järjestelmän mahdollisesta palkkiosta osakkeissa perustui
liikevoittoon (EBIT) ja 25 prosenttia Exel Composites
Oyj:n osakkeen kokonaistuoton kehitykseen (TSR). Vuonna
2020 maksettavien osakepalkkioiden määrä oli yhteensä
enintään 153 700 osaketta, joista toimitusjohtajan osuus
on 42 800 osaketta. Vuonna 2020 palkkioita maksettiin
ohjelman perusteella 16:lle johtohenkilölle yhteensä
21 331 osaketta (9 850 osakkeina, 11 481 rahana), joista 6
079 (3 039 osakkeina, 3 040 rahana) konsernin
toimitusjohtajalle. Osakkeiden toteutushinta oli
keskimäärin 3,77 euroa osakkeelta 17.3.2020.
Kannustinohjelmista on tilikaudella 2020 kirjattu kuluja
tulosvaikutteisesti yhteensä 88 tuhatta euroa.
Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän osakkeiden
hankinta ja hallinnointi tapahtuu hallituksen 12.6.2017
päätöksen mukaisesti Evli Awards Management Oy:n (EAM)
kanssa tehdyn järjestelyn myötä kannustimiin liittyvän
omien osakkeiden hankinnan rahoitusta koskevan
osakeyhtiölain kohdan säännösten mukaisesti (OYL 13 luku
10§2). Järjestelyssä EAM perusti EAM EXL1V Holding Oy:n
(Holding-yhtiö), joka hankkii Exelin rahoittamana
sopimuksen ehtojen mukaisesti osakkeita jaettavaksi
henkilöstölle Exelin osakepalkitsemisjärjestelyn ehtojen
mukaisesti. Holding-yhtiön juridinen omistus on EAM:lla,
mutta sopimuksen perusteella Exel tosiasiallisesti käyttää
määräysvaltaa järjestelyssä ja toimii päämiehenä, kun
taas EAM toimii agentin roolissa Holding-yhtiön kautta.
Tämä sopimuksellisista piirteistä syntyvä määräysvalta
johtaa siihen, että Holding-yhtiö yhdistellään IFRS -
konsernitilinpäätökseen ns. strukturoituna yhteisönä.
Ollakseen oikeutettu yllä kuvattujen vuosien 2018, 2019
ja 2020 ohjelmien palkkioon osallistujan tulee olla
konsernin palveluksessa eikä olla irtisanoutunut palkkion
maksamisen hetkellä muun kuin eläkkeellesiirtymisen
vuoksi, ellei hallitus toisin päätä. Lisäksi ohjelmiin liittyy
yhden vuoden pituinen lock-up kausi, jonka loppuun
edellä mainittu työssäolovelvoite jatkuu.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 59
VIITE 33 VOITONJAKOKELPOISET VARAT
VIITE 34 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
VIITE 35 MERKITTÄVÄT LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2020 olivat 12 906 tuhatta euroa.
Oikaisut tilikauden tulokseen – erittely
2020
2019
Poistot ja arvonalentumiset ja romutukset
6 021
5 740
Verot
1 755
1 488
Rahoituskulut
3 584
1 681
Korkokulut vuokrasopimusveloista
92
110
Rahoitustuotot
-1 390
-589
Muut oikaisut
68
-19
Yhteensä
10 131
8 411
Exel Compositesin lähipiiriin kuuluvat yhtiössä
määräysvaltaa käyttävä emoyhtiö, kaikki yhtiön kanssa
samaan konserniin kuuluvat yhtiöt sekä Exel Compositesin
hallitus, toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmä ja
emoyhtiön ja tytäryhtiöiden johtoon kuuluvat
avainhenkilöt. Yhtiö seuraa ja arvioi yhtiön ja sen
lähipiirin välisiä tapahtumia varmistaakseen, että
mahdolliset eturistiriidat otetaan asianmukaisesti
huomioon päätöksentekoprosessissa.
Konsernilla ja sen lähipiirillä ei ollut olennaisia keskinäisiä
liiketoimia tilikaudella 2020.
Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet
Tytäryrityksen nimi
Rekisteröintimaa
Konsernin
omistusosuus
Konsernin
määräysvalta
EAM EXL1V Holding
Suomi
0
100
Exel GmbH
Saksa
100
100
Exel Composites N.V.
Belgia
100
100
Exel Composites GmbH
Itävalta
100
100
Exel Composites (Nanjing) Co. Ltd.
Kiina
100
100
Exel Composites (Australia) Pty. Ltd.
Australia
100
100
Pacific Composites Ltd.
Australia
100
100
Pacific Composites (Europe) Ltd.
Iso-Britannia
100
100
Fibreforce Composites Ltd.
Iso-Britannia
100
100
Pacific Composites Ltd.
Uusi-Seelanti
100
100
Exel Composites Store Ltd.
Suomi
100
100
Exel Composites (HK) Holding Limited
Hong Kong
100
100
Nanjing Jingheng Composite Material Co. Ltd.
Kiina
100
100
Jianhui FRP Trading Co. Limited
Hong Kong
100
100
Exel Composites USA Holdings Inc.
USA
100
100
Diversified Structural Composites Inc.
USA
100
100
Konsernin emoyhtiö on Exel Composites Oyj.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 60
Johdon työsuhde -etuudet
Ylimmän johdon suoriteperusteiset palkat, palkkiot ja luontoisedut
2020
2019
Toimitusjohtaja
376
324
Hallituksen jäsenet
173
175
Yhteensä
549
499
Palkat ja palkkiot henkilöittäin
Toimitusjohtaja ja hallitus
2020
2019
Riku Kytömäki
Toimitusjohtaja
376
324
Reima Kerttula
Hallituksen puheenjohtaja (17.3.2016 alkaen, jäsen 17.3.2016 asti)
57
62
Petri Helsky
Jäsen (17.3.2016 alkaen)
29
29
Helena Nordman-Knutson
Jäsen (4.4.2017 alkaen)
29
29
Jouko Peussa
Jäsen (17.3.2016 alkaen)
29
28
Kirsi Sormunen
Jäsen (20.3.2020 alkaen)
28
0
Maija Strandberg
Jäsen (20.3.2020 asti)
1
27
Yhteensä
549
499
Toimitusjohtajan suoriteperusteinen eläkemeno oli 82 (81) tuhatta euroa. Toimitusjohtajan eläkejärjestely on
työeläkelainsäädännön mukainen.
Ylimmän johdon osakeomistus 31.12. 2020
Osakeomistus ja äänimäärä
2020
2019
Riku Kytömäki
Toimitusjohtaja
71 588
64 610
Reima Kerttula
Hallituksen puheenjohtaja (17.3.2016 alkaen, jäsen 17.3.2016 asti)
21 561
16 900
Petri Helsky
Jäsen (17.3.2016 alkaen)
7 911
5 743
Helena Nordman-Knutson
Jäsen (4.4.2017 alkaen)
6 769
4 601
Jouko Peussa
Jäsen (17.3.2016 alkaen)
7 911
5 743
Kirsi Sormunen
Jäsen (20.3.2020 alkaen)
2 168
1 876
Maija Strandberg
Jäsen (20.3.2020 asti)
0
2 725
Yhteensä
117 908
102 198
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 61
Exel Composites jatkaa osakepohjaista pitkän aikavälin
kannustinjärjestelmää ylimmälle johdolle
Helmikuussa 2021 Exel Compositesin hallitus päätti jatkaa
osakepohjaista pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää
Exel Compositesin ylimmälle johdolle. Vuoden 2021
suoriteperusteinen ohjelma on osa 4.5.2017 julkaistua
pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää.
Aikaisempien tähän kannustinjärjestelmään kuuluvien
ohjelmien mukaisesti, vuoden 2021 alusta alkavaan
ohjelmaan sovellettavat suoritustavoitteet ovat oikaistu
liikevoitto (EBIT) sekä Exel Composites Oyj:n osakkeen
kokonaistuoton kehitys (TSR).
Nanjing Jianhuin yrityskauppaan liittyvän loppuhinnan
maksu
Joulukuussa 2020 Exel Composites sai tiedon, että myyjä
tulee käyttämään myyntioikeuttaan 1.1.2021, johtaen 30
prosentin loppuosuuden maksamiseen vuoden 2021
ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Kauppahinnan
loppuosuuden arvioidaan olevan noin 3,6 miljoonaa euroa
sisältäen muun muassa liiketoiminnan tuloskehityksen
perustuvan muuttujan. Yrityskaupan
kokonaishankintahinta on siten noin 8,8 miljoonaa euroa.
Arvioitu loppukauppahinta on kirjattu velaksi konsernin
taseeseen eikä maksulla näin ollen ole vaikutusta
konsernin tuloslaskelmaan.
VIITE 36 TILINPÄÄTÖKSEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILIN
TARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 62
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA
Tilikaudelle 1.1. - 31.12.
Euroa
Viite
2020
2019
Liikevaihto
37
39 273 004,88
33 617 576,33
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos +/-
115 402,29
403 106,37
Liiketoiminnan muut tuotot
38
3 242 894,14
3 242 326,25
Materiaalit ja palvelut
39
-18 546 639,74
-15 458 617,87
Henkilöstökulut
40
-13 688 365,14
-13 092 118,92
Poistot ja arvonalentumiset
41
-2 229 572,23
-1 919 057,25
Liiketoiminnan muut kulut
42
-5 036 042,08
-4 812 564,94
Liikevoitto/-tappio
3 130 682,12
1 980 649,97
Rahoitustuotot
44
2 470 869,65
1 676 341,29
Rahoituskulut
44
-2 129 006,74
-908 624,46
Voitto/ tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
3 472 545,03
2 748 366,80
Tilinpäätössiirrot
45
417 117,69
-85 851,61
Tuloverot
46
-435 278,19
-365 291,46
Muut välittömät verot
-114,74
0,00
Tilikauden voitto/ tappio
3 454 269,79
2 297 223,73
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 63
EMOYHTIÖN TASE
Tilikauden lopussa
Euroa
Viite
2020
2019
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet
47
2 200 770,50
2 156 593,25
Aineelliset hyödykkeet
48
7 511 078,84
6 761 279,88
Sijoitukset
49
22 106 301,47
20 895 813,67
Pysyvät vastaavat yhteensä
31 818 150,81
29 813 686,80
Vaihtuvat vastaavat
Vaihto -omaisuus
51
7 080 407,51
7 070 276,43
Lyhytaikaiset saamiset
52
31 127 708,87
22 314 801,45
Rahat ja pankkisaamiset
19 294,48
371 662,41
Vaihtuvat vastaavat yhteensä
38 227 410,86
29 756 740,29
VASTAAVAA YHTEENSÄ
70 045 561,67
59 570 427,09
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma
53
2 141 431,74
2 141 431,74
Muut rahastot
53
2 539 278,34
2 539 278,34
Edellisten tilikausien voitto/tappio
53
6 912 472,85
6 744 593,86
Tilikauden voitto/tappio
53
3 454 269,79
2 297 223,73
Oma pääoma yhteensä
15 047 452,72
13 722 527,67
Tilinpäätössiirtojen kertymä
54
0,00
417 117,69
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma
55
9 800 000,00
10 564 417,55
Lyhytaikainen vieras pääoma
56
45 198 108,95
34 866 364,18
Vieras pääoma yhteensä
54 998 108,95
45 430 781,73
VASTATTAVAA YHTEENSÄ
70 045 561,67
59 570 427,09
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 64
EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA
Tilikaudelle 1.1. - 31.12.
Tuhatta euroa
2020
2019
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto
3 454
2 297
Oikaisut tilikauden tulokseen
1 968
1 571
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
5 422
3 869
Käyttöpääoman muutos
825
-1 109
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
6 247
2 760
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista
-758
-698
Saadut osingot liiketoiminnasta
949
931
Saadut korot liiketoiminnasta
249
35
Maksetut välittömät verot
162
-703
Liiketoiminnan rahavirta (A)
6 849
2 325
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
-3 024
-2 643
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot
2
0
Ostetut tytäryhtiöosakkeet
-1 215
0
Luovutustulot muista sijoituksista
54
0
Investointien rahavirta (B)
-4 183
-2 643
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot
8 181
13 836
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut
-16 070
-12 333
Pitkäaikaisten lainojen nostot
7 000
1 000
Maksetut osingot ja muu voitonjako
-2 129
-2 128
Rahoituksen rahavirta (C)
-3 018
375
Rahavarojen muutos (A + B + C) lisäys (+) / vähennys (-)
-352
56
Rahavarat tilikauden alussa
372
315
Rahavarat tilikauden lopussa
19
372
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 65
EMOYHTIÖN LIITETIEDOT
(Liitetiedoissa kaikki luvut ovat tuhansia euroja, ellei muuten ilmoiteta)
VIITE 37 LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN MARKKINA-ALUEITTAIN
VIITE 38 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
VIITE 39 MATERIAALIT JA PALVELUT
VIITE 40 HENKILÖSTÖ
2020
2019
Eurooppa
31 097
28 021
Pohjois -Amerikka
6 445
3 935
Aasia-Tyynimeri
1 471
1 549
Muu maailma
260
113
Yhteensä
39 273
33 618
2020
2019
Palvelulaskutus konserniyrityksiltä
3 195
3 175
Muut liiketoiminnan muut tuotot
48
67
Yhteensä
3 243
3 242
Palvelulaskutus tytäryhtiöiltä esitetty aiemmin Liiketoiminnan muiden kulujen oikaisuna. Esitetään nyt Liiketoiminnan muissa tuotoissa.
Vertailutietoja oikaistu vastaavasti 3 175 tuhatta euroa.
2020
2019
Ostot tilikauden aikana
-17 780
-15 454
Varastojen muutos
-103
242
Ulkopuoliset palvelut
-664
-247
Yhteensä
-18 547
-15 459
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana
2020
2019
Toimihenkilöt
86
86
Työntekijät
142
141
Yhteensä
228
227
Henkilöstökulut
2020
2019
Palkat ja palkkiot
-11 524
-10 960
Eläkekulut
-1 713
-1 733
Muut henkilösivukulut
-452
-400
Yhteensä
-13 688
-13 092
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 66
Johdon palkat ja palkkiot
2020
2019
Toimitusjohtaja
-376
-324
Hallituksen jäsenet
-173
-175
Yhteensä
-549
-499
Toimitusjohtajan lakisääteinen eläkekulu vuonna 2020 oli 82 (81) tuhatta euroa. Toimitusjohtajan eläkejärjestely on
työeläkelainsäädännön mukainen.
Taseeseen merkittyjen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden hankintamenosta on vähennetty suunnitelman mukaiset
poistot. Hankintamenoon on luettu hankinnasta ja valmistuksesta aiheutuneet muuttuvat menot. Saadut avustukset on
kirjattu hankintamenon vähennykseksi. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen.
Suunnitelman mukaiset poistoajat
●
Rakennukset
ja
rakennelmat
5
-
20
vuotta
●
Koneet
ja
kalusto
5
-
8
vuotta
●
Muut
pitkävaikutteiset
menot
5
-
8
vuotta
●
Liikearvo
10
vuotta
●
Muut
a
ineettomat
oikeudet
5
vuotta
Poistot ja arvonalentumiset
2020
2019
Suunnitelman mukaiset poistot
-2 230
-1 919
Yhteensä
-2 230
-1 919
2020
2019
Kiinteistö -, kone- ja kalustokulut
-1 441
-1 257
Ulkopuoliset palvelut, vakuutukset ja IT kulut
-2 401
-1 810
Muut liiketoiminnan kulut
-1 194
-1 746
Yhteensä
-5 036
-4 813
Palvelulaskutus tytäryhtiöiltä esitetty aiemmin Liiketoiminnan muiden kulujen oikaisuna. Esitetään nyt Liiketoiminnan muissa tuotoissa.
Vertailutietoja oikaistu vastaavasti 3 175 tuhatta euroa.
Tilintarkastusyhteisö, Ernst & Young Oy
2020
2019
Tilintarkastuspalkkiot
-89
-65
Tilintarkastuslain 1.1,2 §:ssä tarkoitetut toimeksiannot
-5
-4
Muut palvelut
-8
-35
Yhteensä
-102
-103
VIITE 41 POISTOT JA ARVONALENTUMISET
VIITE 42 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
VIITE 43 TILINTARKASTAJAN PALKKIOT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 67
2020
2019
Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksistä
1 347
929
Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista
Muilta
56
2
1 403
931
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä
403
539
Muilta
665
206
1 068
745
Rahoitustuotot yhteensä
2 471
1 676
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille
-76
-85
Muille
-2 053
-824
-2 129
-909
Rahoituskulut yhteensä
-2 129
-909
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä
342
768
2020
2019
Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+)
417
-86
Yhteensä
417
-86
2020
2019
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta
-430
-388
Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta
-5
23
Yhteensä
-435
-365
Aineettomat
oikeudet
Muut pitkävaikut -
teiset menot
Ennakkomaksut
Yhteensä
Hankintameno 1.1.
731
4 356
0
5 087
Lisäykset
15
0
0
15
Siirrot erien välillä
199
402
0
601
Hankintameno 31.12.
946
4 758
0
5 703
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-704
-2 225
0
-2 929
Tilikauden poisto
-15
-558
0
-572
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
-720
-2 783
0
-3 502
Kirjanpitoarvo 1.1.
26
2 131
0
2 157
Kirjanpitoarvo 31.12.
226
1 975
0
2 201
VIITE 44 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
VIITE 45 TILINPÄÄTÖSSIIRROT
VIITE 46 TULOVEROT
VIITE 47 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 68
VIITE 48 AINEELLISET HYÖDYKKEET
VIITE 49 SIJOITUKSET
VIITE 50 EMOYHTIÖN OMISTAMAT YRITYKSET
Maa-alueet
Rakennukset
ja rakennelmat
Koneet ja kalusto
Ennakkomaksut
Yhteensä
Hankintameno 1.1.
90
3 505
16 064
1 228
20 887
Lisäykset
0
0
41
3 025
3 066
Vähennykset
0
0
-35
-44
-78
Siirrot erien välillä
0
206
2 526
-3 333
-601
Hankintameno 31.12.
90
3 711
18 596
876
23 273
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
0
-2 386
-11 740
0
-14 127
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot
0
0
20
0
20
Tilikauden poisto
0
-159
-1 498
0
-1 657
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.
0
-2 546
-13 217
0
-15 763
Kirjanpitoarvo 1.1.
90
1 119
4 325
1 228
6 761
Kirjanpitoarvo 31.12.
90
1 165
5 379
876
7 511
Konserniyritykset
Muut osakkeet ja
osuudet
Yhteensä
Hankintameno 1.1.
20 843
53
20 896
Lisäykset
1 215
0
1 215
Vähennykset
0
-5
-5
Hankintameno 31.12.
22 058
48
22 106
Kirjanpitoarvo 1.1.
20 843
53
20 896
Kirjanpitoarvo 31.12.
22 058
48
22 106
Tytäryhtiöosakkeet
Tytäryrityksen nimi
Rekisteröintimaa
Emoyhtiön
omistusosuus
Emoyhtiön
määräysvalta
EAM EXL1V Holding
Suomi
0
100
Exel GmbH
Saksa
100
100
Exel Composites N.V.
Belgia
100
100
Exel Composites GmbH
Itävalta
100
100
Exel Composites (Nanjing) Co. Ltd.
Kiina
100
100
Exel Composites (Australia) Pty. Ltd.
Australia
100
100
Pacific Composites (Europe) Ltd.
Iso-Britannia
100
100
Exel Composites Store Oy
Suomi
100
100
Exel Composites (HK) Holding Limited
Hong Kong
100
100
Jianhui FRP Trading Co. Limited
Hong Kong
100
100
Exel Composites USA Holdings Inc.
USA
100
100
Kaikki konserniyhtiöt on yhdistelty emoyhtiön konsernitilinpäätökseen.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 69
2020
2019
Aineet ja tarvikkeet
3 421
3 524
Keskeneräiset tuotteet
2 118
2 213
Valmiit tuotteet/ tavarat
816
775
Muu vaihto-omaisuus
725
558
Yhteensä
7 080
7 070
Saamiset saman konserninyrityksiltä
2020
2019
Myyntisaamiset
5 069
4 213
Lainasaamiset
19 479
13 233
Muut saamiset
400
0
Yhteensä
24 948
17 446
Saamiset muilta
2020
2019
Myyntisaamiset
4 920
3 638
Muut saamiset
1 209
609
Siirtosaamiset
51
622
Yhteensä
6 179
4 869
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä
31 128
22 315
Kumulatiivisista hyllypoistoista 164 (627) tuhatta euroa ei ole kirjattu laskennallisia verosaamisia 33 (125) tuhatta euroa.
Siirtosaamisten olennaiset erät
2020
2019
Verosaamiset
20
618
Muut saamiset
31
4
Yhteensä
51
622
VIITE 51 VAIHTO -OMAISUUS
VIITE 52 LYHYTAIKAISET SAAMISET
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 70
2020
2019
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1.
2 141
2 141
Osakepääoma 31.12.
2 141
2 141
Sidottu oma pääoma yhteensä
2 141
2 141
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.
2 539
2 539
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12.
2 539
2 539
Edellisten tilikausien voitto/tappio 1.1.
9 042
8 883
Osingonjako
-2 129
-2 128
Edellisen tilikauden virheen oikaisu
0
-11
Edellisten tilikausien voitto/tappio 31.12.
6 912
6 745
Tilikauden voitto/tappio
3 454
2 297
Vapaa oma pääoma yhteensä
12 906
11 581
Oma pääoma yhteensä
15 047
13 723
Laskelma voitonjakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12.
2020
2019
Voitto edellisiltä tilikausilta
6 912
6 745
Tilikauden voitto/tappio
3 454
2 297
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
2 539
2 539
Yhteensä
12 906
11 581
2020
2019
Poistoero
0
417
Yhteensä
0
417
Velat muille
2020
2019
Lainat rahoituslaitoksilta
9 800
10 564
Yhteensä
9 800
10 564
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä
9 800
10 564
VIITE 53 OMA PÄÄOMA
VIITE 54 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ
VIITE 55 PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTE
TTU
TILINPÄÄTÖS
| 71
Velat saman konsernin yrityksille
2020
2019
Lainat saman konsernin yrityksiltä
3 391
4 799
Ostovelat
1 235
669
Yhteensä
4 626
5 467
Velat muille
2020
2019
Lainat rahoituslaitoksilta
29 169
21 098
Saadut ennakot
1 056
267
Ostovelat
2 947
2 372
Muut velat
591
598
Siirtovelat
6 809
5 065
Yhteensä
40 572
29 399
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä
45 198
34 866
Siirtovelkojen olennaiset erät
2020
2019
Henkilöstökulujaksotukset
2 865
2 342
Muut
3 944
2 723
Yhteensä
6 809
5 065
Johdannaissopimukset
Korkoriski
Yhtiön pitkäaikaiset lainat ovat alttiita korkoriskille, minkä vuoksi yhtiö on sitonut osan lainoistaan kiinteään korkoon
koronvaihtosopimuksilla, jotka päättyvät vuosina 2014 – 2021.
2020
2020
2019
2019
Käypä arvo
Nimellisarvo
Käypä arvo
Nimellisarvo
Koronvaihtosopimukset
-40
2 852
-117
6 231
Johdannaisten käyvän arvon muutokset esitetään tuloslaskelmassa rahoitustuotoissa- ja kuluissa.
VIITE 56 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
VIITE 57 RAHOITUSVÄLINEET
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 72
Luottolimiittisopimukset
2020
2019
Myönnetyn limiitin kokonaismäärä
32 300
32 300
Käytössä
3 537
521
Eläkevastuut
Yhtiön eläkevastuut on vakuutettu lakisääteisesti vakuutusyhtiön kautta.
Leasingsopimuksista maksettavat määrät
2020
2019
Seuraavalla tilikaudella maksettavat
10
11
Yhteensä
10
11
Vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta
2020
2019
Muut takaukset
978
0
Takauksen alainen velka
0
0
Osakkeenomistuksen sektorijakauma 31.12.2020
%
Yksityiset yritykset
12,8
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
45,0
Julkisyhteisöt
4,0
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt
0,5
Kotitaloudet
37,0
Ulkomaat
0,7
21,1
Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2020
Osakkeita kpl
Osakkaiden
lukumäärä
Osuus osakkaista
%
Osakkeita
yhteensä kpl
Osuus osakkeista
%
1 - 1 000
5 517
86,90
1 464 379
12,31
1 001 – 10 000
745
11,73
2 009 069
16,89
10 001 – 50 000
64
1,01
1 171 583
9,85
yli 50 000
23
0,36
7 251 812
60,96
VIITE 58 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
VIITE 59 OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUTUMINEN
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTETTU
TILINPÄÄTÖS
| 73
Tiedot osakkeenomistajista 31.12.2020
Osakkeenomistaja
Osakkeiden
lukumäärä kpl
Osuus osakkeista
ja äänimäärästä %
Skandinaviska Enskilda Banken AB (Hallintarekisteröity)
1 410 179
11,9
Nordea Bank ABP (Hallintarekisteröity)
1 074 741
9,0
Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka
800 000
6,7
OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto
598 259
5,0
Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake
546 650
4,6
OP-Suomi Mikroyhtiöt - Erikoissijoitusrahasto
438 119
3,7
Erikoissijoitusrahasto Phoebus
311 348
2,6
Sijoitusrahasto Säästöpankki Pienyhtiöt
288 710
2,4
Nelimarkka Heikki Antero
242 836
2,0
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
242 733
2,0
Muut hallintarekisteröidyt
29 599
0,2
Muut
5 913 669
49,7
Yhteensä
11 896 843
100,0
Osakkeiden kurssikehitys
euroa
2020
2019
2018
2017
2016
Keskikurssi
5,55
4,54
5,40
6,00
5,05
Alin kurssi
3,40
3,92
3,98
4,84
4,71
Ylin kurssi
7,38
6,76
7,28
7,85
6,85
Kurssi kauden lopussa
7,38
6,48
4,00
6,57
5,02
Osakkeiden markkina-arvo, miljoonaa euroa
87,3
76,6
47,3
77,7
59,7
Osakkeiden vaihdon kehitys
2020
2019
2018
2017
2016
Vaihtomäärä, kpl
4 820 621
6 048 492
2 513 383
4 244 520
3 080 024
% keskimääräisestä osakemäärästä
40,8
50,8
21,1
35,8
25,9
Osakkeiden lukumäärät
2020
2019
2018
2017
2016
Keskimäärin, kpl
11 827 648
11 819 843
11 819 843
11 862 199
11 896 843
Kauden lopussa, kpl
11 829 693
11 819 843
11 819 843
11 819 843
11 896 843
Exel Composites Oyj:n osake noteerattiin Helsingin Pörssin
I-listalla 19.10.1998 - 1.5.2000. Exel Composites Oyj:n
osake on noteerattu Helsingin Pörssin päälistalla 2.5.2000
lähtien. Exel Composites Oyj:n osake on splitattu
21.4.2005 alkaen. Exel Composites Oyj:n osake
noteerataan Nasdaq Helsingissä.
VIITE 60 OSAKKEENOMISTAJAT
VIITE 61 KURSSIKEHITYS JA VAIHTO
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
VOITONJAKOEHDOTUS
| 74
VOITONJAKOEHDOTUS
Exel Composites Oyj:n voitonjakokelpoiset varat ovat 12 906 020,98 euroa, josta tilikauden voitto on 3 454 269,79 euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti:
- osakkaille jaetaan osinkona 0,20 euroa/osake eli yhteensä
2 379 368,60
- omaan pääomaan jätetään, euroa
10 526 652,38
12 906 020,98
Tilinpäätöksen ja hallituksen toimintakertomuksen allekirjoitukset
Vantaalla 17. helmikuuta 2021
Reima Kerttula
Hallituksen puheenjohtaja
Helena Nordman-Knutson
Hallituksen jäsen
Petri Helsky
Hallituksen jäsen
Kirsi Sormunen
Hallituksen jäsen
Jouko Peussa
Hallituksen jäsen
Riku Kytömäki
Toimitusjohtaja
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.
Vantaalla 17. helmikuuta 2021
Ernst & Young
Tilintarkastusyhteisö
Johanna Winqvist -Ilkka
KHT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTUSKERTOMUS
| 75
TILINTARKASTUSKERTOMUS
Exel Composites Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Exel Composites Oyj:n (y-tunnus
1067292-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2020.
Tilinpäätös sisältää konsernin laajan tuloslaskelman,
taseen, rahavirtalaskelman, laskelman oman pääoman
muutoksista ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto
merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista,
sekä emoyhtiön tuloslaskelman, taseen,
rahavirtalaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
●
konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan
konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan
tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön
hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien
(IFRS) mukaisesti,
●
tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön
toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset
vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun
lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa
noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti.
Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme
kuvataan tarkemmin kohdassa
Tilintarkastajan
velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja
konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien
eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat
suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet
muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut
kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja
käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien,
näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä
ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1
kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja.
Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on
esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja,
jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet
merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden
tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon
tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa
tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä
annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista
erillistä lausuntoa.
Olemme täyttäneet kohdassa
Tilintarkastajan
velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
kuvatut
velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme.
Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme
tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme
mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen
olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme
tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla
mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista
tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin
siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt
arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon
tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden
riski.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTUSKERTOMUS
| 76
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEINEN
SEIKKA
MITEN SEIKKAA KÄSITELTIIN
TILINTARKASTUKSESSA
Liikearvon arvostus
Viittaamme liitetietoihin 4, 18 ja 26.
Tilinpäätöshetkellä 31.12.2020 liikearvon määrä oli 12,6
miljoonaa euroa, joka on 13,0 % kokonaisvaroista ja 43,6
% omasta pääomasta (2019: 13,0 miljoonaa euroa, 15,2%
kokonaisvaroista ja 49,3 % omasta pääomasta). Liikearvon
arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka,
koska
●
liikearvon arvonalentumistestaus on monimutkainen ja
sisältää arvionmääräisiä eriä
●
arvonalentumiste staus perustuu pitkälle tulevaisuuteen
ulottuviin markkinoita ja taloutta koskeviin odotuksiin;
ja
●
liikearvo on olennainen tilinpäätöksen kannalta.
Konsernin rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä
oleva rahamäärä on määritetty perustuen
käyttöarvolaskelmiin, joiden tulos voi vaihdella
merkittävästi laskelmiin sisältyvien oletusten muuttuessa.
Käyttöarvon määritykseen vaikuttavat useat oletukset,
kuten esimerkiksi liikevaihdon kasvu, käyttökate ja
rahavirtojen diskonttauksessa käytetty diskonttokorko.
Muutokset näissä oletuksissa voivat johtaa liikearvon
arvonalentumiseen.
LiikeaLiikearvon arvostukseen liittyvissä
tarkastustoimenpiteissä hyödynsimme
arvonmääritysasiantuntijoitamme, jotka avustivat meitä
johdon tekemien oletusten ja menetelmien
asianmukaisuuden arvioinnissa.
Toimenpiteemme käsittivät erityisesti johdon tekemien
oletusten vertaamisen ulkoisista tietolähteistä saataviin
tietoihin sekä omiin odotuksiimme rahavirtojen
diskonttauksessa käytetyn pääoman keskimääräisen
kustannuksen osalta.
Tämän lisäksi testasimme johdon laatimien laskelmien
asianmukaisuutta, vertasimme konsernin historiallisia
ennusteita toteutumiin ja tulevaisuuden ennusteita
hallituksen hyväksymään budjettiin. Vertasimme myös
liikearvon arvonalentumistestausten tuloksia yhtiön
markkina-arvoon.
Lisäksi arvioimme liitetiedossa 26 esitettyjen tietojen,
kuten herkkyysanalyysin, riittävyyttä sekä sitä, voiko jokin
jokseenkin mahdollinen muutos keskeisessä oletuksessa
johtaa arvonalentumiseen.
Myyntituottojen tuloutus
Viittaamme konsernitilinpäätöksen liitetietoon 5.
Myyntituotot tavaroiden myynnistä tuloutetaan sillä
hetkellä, kun tuotteisiin liittyvä määräysvalta on siirtynyt
ostajalle.
Liikevaihto on keskeinen suorituskyvyn mittari, mikä
saattaa luoda kannustimen myyntituottojen
ennenaikaiselle tuloutukselle.
Myyntituottojen tuloutus on tilintarkastuksen kannalta
keskeinen seikka sekä EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan
2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen
virheellisyyden riski johtuen tuottojen oikea-aikaiseen
kirjaamiseen liittyvästä riskistä.
Tilintarkastustoimenpiteemme, joissa on huomioitu riski
olennaisesta virheellisyydestä myyntituottojen oikea-
aikaisessa tuloutuksessa, sisälsivät muun muassa:
●
konsernin laskentaperiaatteiden asianmukaisuuden
arvioinnin myyntituottojen tuloutuksen osalta ja
vertailun IFRS- standardeihin;
●
myyntituottojen oikea-aikaiseen kirjaamiseen
kohdistuvien yhtiön sisäisten kontrollien, mukaan lukien
merkittäviä tietojärjestelmiä koskevien yleisten
tietojärjestelmäkontrollien, testaamisen,
●
myyntituottoihin liittyvät analyyttiset toimenpiteet sekä
aineistotarkastustoimenpiteet; ja
●
liitetietojen arvioinnin myyntituottojen osalta.
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTUSKERTOMUS
| 77
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja
toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen
laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean
ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen
kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja
siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset
vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös
sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat
tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei
ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista
virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan
velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä
jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa
esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen
ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan
jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan
jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni
aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta
realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen
tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä,
onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä
tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä
antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.
Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei
ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan
hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa
tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua
väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan
olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin
kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin,
joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen
kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja
säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko
tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
●
tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai
virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen
virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme
näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja
hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski
siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen
virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski
siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää
havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä
yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista
esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen
esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
●
muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta
relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset
tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä
tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon
emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
●
arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen
laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon
tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä
esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
●
teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja
toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös
perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja
teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin
perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista
tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta
epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa
toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että
olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy
kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan
huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä
esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat
tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.
Johtopäätöksemme perustuvat
tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä
hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset
tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa
siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan
toimintaansa.
●
arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä
esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä
esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä,
kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia
ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän
kuvan.
●
hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai
liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta
pystyäksemme antamaan lausunnon
konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin
tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja
suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta
yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa
tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja
ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista,
mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät
puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen
aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että
olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia
relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme
niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden
voi kohtuudella ajatella vaikuttavan
riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin
liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa
kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä
tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja
näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä.
Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa,
paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan
julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa
tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä
tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
TILINTARKASTUSKERTOMUS
| 78
epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa
olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva
yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana
tilintarkastajana 6.4.2007 alkaen yhtäjaksoisesti 14
vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta
informaatiosta. Muu informaatio käsittää
toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän
informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä
koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet
toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän
tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme
saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän
jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta
informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu
informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja
tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio
olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta
suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai
vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.
Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi
arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen
sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja
tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että
toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen
laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen
antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun
informaatioon kohdistamamme työn perusteella
johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on
olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä
seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Hallituksen päätöksen perusteella annettavat
lausumat
Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen
esitys taseen osoittaman voiton käyttämisestä on
osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden
myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.
Helsingissä 17. helmikuuta 2021
Ernst & Young Oy
tilintarkastusyhteisö
Johanna Winqvist -Ilkka
KHT
EXEL COMPOSITES
VUOSITILINPÄÄTÖS
2020
|
79
RIIPPUMATTOMAN TILINTARKASTAJAN RAPORTTI EXEL COMPOSITES
OYJ:N ESEF-TILINPÄÄTÖKSESTÄ
Exel Composites Oyj:n hallitukselle
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan
toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Exel Composites
Oyj:n sähköiseen tilinpäätökseen
743700205JAMGM80QD88-2020-12-31_fin tilikaudella 1.1.-
31.12.2020 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-
merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815
(ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös)
laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n
vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu
●
laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS
artiklan 3 mukaisesti
●
merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä
konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4
mukaisesti sekä
●
varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun
tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta
sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi
voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n
vaatimusten mukaisesti.
Tilintarkastajan riippumattomuus ja
laadunvalvonta
Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa
noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka
koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme
täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä
laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää
kattavaa laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy
dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja
eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä
sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien
vaatimusten noudattamista koskien.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon
siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä
konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n
4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet
kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon
kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE
3000 mukaisesti.
Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin
hankkimiseksi siitä,
●
onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät
konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin
merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan
vaatimusten mukaisesti, ja
●
ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös
keskenään yhdenmukaisia.
Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja
laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän
sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai
väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF
RTS:n vaatimuksista.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tarkastusevidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että Exel Composites Oyj:n
ESEF-tilinpäätökseen 743700205JAMGM80QD88-2020-12-
31_fin sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-
31.12.2020 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n
vaatimusten mukaisesti.
Lausuntomme Exel Composites Oyj:n
konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta
1.1.-31.12.2020 on annettu 17.2.2021 päivätyllä
tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme
anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa
tai muuta varmennusjohtopäätöstä.
Helsingissä 25.2.2021
Ernst & Young Oy
tilintarkastusyhteisö
Johanna Winqvist -Ilkka
KHT
